中評社香港6月20日電／中國人民銀行决定從2006年7月5日起,上調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點,從現行的7.5%存款準備金率提高到8%。中華工商時報文章表示,由此會直接影響商業銀行的貸款能力1500億元,而且會帶來持久的後續影響。
文章說,今年以來,中國金融信貸規模出現加快膨脹之勢,今年目前新增貸款已高達2.12萬億,距央行貸款年內指標2.5萬億僅差不到4000億元。超額放貸既有著銀行內部經營利益的驅動, 也有著企業的擴充需求。超量放貸已導致經濟出現一定程度的過熱,一些行業已呈 現産能過剩,儘管宏觀政策對産能過剩行業進行了信號預警和某些限制性措施,但在行業內部經濟利益的驅使下,軟約束政策幷沒有得到積極的響應和落實,貸款依然增勢不减,5月份新增人民幣各項貸款爲2094億元,信貸高速增長的趨勢仍然沒有得到明顯抑制。一些企業,不顧大局利益,利用銀行寬裕的信貸資金大搞重複建設,在公平競爭的口號下,利用一些政策優勢、資金優勢、技術優勢、地區優勢大搞經營擴張,試圖利用一切手段來擠垮同行企業,還美其名曰:市場經濟,優勝劣汰。在這種形勢下,中國人民銀行採取上調存款準備金率的辦法,對金融機構信貸能量進行一些調整,出台相應措施,抑制超大能量貨幣供應,這是引導中國經濟建設健康發展的需要,是防止經濟出現過熱和通貨膨脹的需要。當然這在一定程度上也影響了企業繼續擴大銀行融資的需求。
文章分析,目前,中國企業主要融資方式還是依賴于銀行的借款,特別是在股市動蕩、企業直接融資不暢的情况下更是如此。從今年增加的貸款投向看,除少部分投向個人消費貸款外,主要還是投向了企業的生産經營、技術改造和擴張項目建設上,一些規模大、經營效益好、信用良好的企業集團更是受到銀行的青睞,部分中小企業由於得到政府和政策的扶植也得到銀行的大量借貸。由於銀行信貸資金的大力支持,企業資金一時出現寬鬆現象,使企業投資意向增强,出現一些盲目投資也在所難免,數據顯示,中國目前的投資規模依然過快過大,都與高速增長的信貸規模有著直接的關係。
當前,企業在金融機構的融資主要來自借貸、簽發銀行承兌匯票和辦理票據貼現等方式進行,這些都必須要有銀行大量的可支配信貸資金作保證,人民銀行提高存款準備金率勢必會削弱商業銀行的放貸能力,從而給企業融資帶來不利影響。這次提高0.5個百分點會導致商業銀行1500億元的超額存款被凍結,這些錢本來可以隨時用於商業銀行向企業發放貸款,而現在却進了"鐵籠子",這正是人民銀行抑制貸款過快增長的重要措施之一。
文章指出,這次人民銀行提高存款準備金率雖然給企業擴大融資帶來一定影響,但不會從根本上改變貸款持續增長的勢頭,隨著城鄉居民收入水平的提高,居民的儲蓄率將保持高額增長的態勢,各金融機構吸收的存款將會隨著高速增長,再加上外匯的持續增加,人民幣的社會供給量也會保持快速增長,這些都給商業銀行的信貸資金提供了有力的保障。另外,銀行爲了自身的發展也會千方百計增加貸款投放,提高經營效益。
從企業自身來說,在銀行取得貸款已不是惟一的融資方式,隨著經濟多元化的發展,企業的融資形式已得到拓寬,企業可以根據自身發展的需要,採取因地制宜、不拘一格進行多頭融資,可以採取上市融資、入股融資、發行企業債券融資、票據融資、委託貸款融資等多種方式,這些都可以爲企業發展提供資金支持。
文章稱,在人民銀行提高存款準備金率以後,商業銀行放貸能量相對削弱的情况下,廣大企業更要自强自力,奮發圖强,特別是廣大中小企業更要面對挑戰,把握發展機遇,通過自身優勢,找准市場擴大融資,實現企業的健康快速發展。
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