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| 今年A股市場新股IPO募集資金達到1056.81億元人民幣。 |
中評社香港10月5日電／隨著環球經濟回穩，國際IPO活動亦轉趨活躍。據英國金融數據供應商Dealogic最新數據顯示，截至上周一止今年迄今，內地兩間投資銀行包括中金及中信證券，擊敗傳統歐美大行諸如摩根士丹利、高盛和摩根大通等，分別雄踞世界IPO承銷商排名榜第一及第二位。分析員認為，內地投行能一躍而稱雄世界IPO市場，主因是內地A股重啟IPO所致。
大公報報道，是次為Dealogic自1995年開始追蹤公開招股數據以來，內地投行首次進入全球IPO承銷商的前5名。而全球投行IPO承銷收入前五排名順次為：中金公司、中信證券、摩根士丹利、高盛、摩根大通。業內人士認為，內地投行能擊敗外資大行除A股重啟IPO活動外，另一主因是內地的寬鬆貨幣政策奏效所致，因該政策激活A股市場，為IPO活動營造相對寬鬆融資環境。
數據顯示，今年共有75家內地企業上市，為美國公司IPO數量的3倍，同時內地IPO的美元價值亦已佔今年全球總額的一半以上。分析員指，內地的IPO熱更為凸顯美國與內地目前的經濟差距，美國金融體系仍相當動盪，內地經濟則相對平穩。他又指，雖然同樣受到金融危機的影響，內地的經濟增速亦出現放緩情況，惟在中央政府大規模的救市措施下，實體經濟保持穩定增長。相反，美國企業至今為止仍未能從傷痕纍纍的資本市場上籌集資金。
A股IPO集資額1056億
截至今年9月29日止，今年迄今A股市場新股IPO募集資金達到1056.81億元人民幣。而09年中的短短3個月的IPO金額已經超過08年全年的IPO總融資額。分析員指，期內中金的IPO承銷收益為183億美元，中信證券則共承銷43億美元的交易，當中包括內地大型建築和工程公司的股票發行。他補充，內地投行的IPO排名主要依賴少數幾項大型交易取得，而中金今年僅承銷了3次IPO項目，摩根士丹利則共完成了21項交易。
是次排行榜首的中金，期內雖只承銷了3次IPO項目，但它卻拿下期內在內地融資額最高達501.6億元人民幣的中國建築IPO承銷項目，該新股發行價4.18元人民幣，共發行120億股。至於中信亦不遑多讓，拿下期內在內地排第2大的IPO承銷項目，該新股發行價為5.42元人民幣、發行35億股及融資額達189.7億元人民幣的中國中冶。此外，東方證券承銷光大證券5.2億股股份，融資額達109.6億元人民幣。而中信建投及銀河證券則分別承銷中國國旅及四川成渝的IPO項目，兩隻新股的融資額順次為25.92億元人民幣及18億元人民幣。
在IPO重啟之前，有業內人士曾預期，按保守預期，如年內僅能發行已獲批准的33個IPO項目，總發行規模約900億元人民幣，同時能提供的承銷收入則介乎18億至23億元之間。然而，如新股發行能恢復到正常或更佳情況的話，則發行規模有望達到1700億元人民幣，承銷收入更可達約50億元人民幣。
市場人士指，目前新股發行節奏遠高於市場預期，新股發行速度已接近近3年來的正常水平。料隨著可轉債和配股等再融資放行和創業板的推出，券商承銷業務將會更上一層樓。有分析師更預期，09年的股票發行承銷額可望突破2000億元人民幣，承銷收入將可達到60億至70億元人民幣，同比增長30%以上。 |
