中評社北京8月4日電／8月3日晚，西寧特鋼發布公告稱，終止重大債務重組，公司股票於8月4日複牌。而據距離公司宣布臨時停牌不足12個小時。
根據公司2015年財報顯示，截至2015年12月31日，公司的資產負債率高達92.84%，同比上升8.26%，流動負債大大超過流動資產，財務壓力較大。今年一季度，公司淨利潤虧損2.6億元，同比下滑220.79%。
面對高企的負債與業績的虧損，西寧特鋼表示，已經從強化資本運作、加快結構調整、發揮地產開發優勢等方面採取諸多措施，使一切生產要素發揮最大效能，提升公司經營運行的效果，改善公司的資金運營狀況。
值得注意的是，公司的定向增發計劃已經獲得證監會核准，這將在很大程度上緩解公司的財務壓力。
12小時停複牌
8月3日上8時43分，西寧特鋼發布公告稱，因存在重大事項， 鑒於該事項存在重大不確定性，為保證公平信息披露，維護投資者利益，避免造成公司股價異常波動，根據相關規定，經公司申請，公司股票自2016年8月3日起停牌一天。
不過，當天晚間，西寧特鋼便再度發布公告稱，鑒於目前推進該項重大事項的條件尚不成熟，經公司審慎考慮，決定終止籌劃本次重大事項。
根據公告顯示，西寧特鋼本次籌劃的重大事項為擬進行公司重大債務重組。8月3日，公司組織相關方對本次重大事項進行溝通和協商。不過，經與相關方磋商，最終未能就公司重大債務重組的方式、價款等實質條款達成一致意見。公司認為繼續推進該事項條件尚不成熟，為保證公平信息披露，維護投資者利益，公司決定終止籌劃本次重大事項。
西寧特鋼表示，本次終止重大債務重組對公司業績無影響，不會對公司的正常生產經營產生不利影響。未來公司將繼續遵循公司的發展戰略，積極創造有利條件進一步完善產業布局，尋找新的盈利增長點，提升公司綜合競爭力。
負債高企倒逼重組
實際上，西寧特鋼計劃進行的重大債務重組也是迫不得已。
此前，上交所在下發公司的問詢函中，特意提及的公司的債務問題。上交所表示，近期產能過剩行業如煤炭、鋼鐵等債 務違約風險頻發。而根據彭博違約風險模型顯示，西寧特鋼在一年內有債券到期（含回售）的420家上市公司債券發行人中風險最高。
對此，西寧特鋼表示，公司自去年起籌劃並實施再融資工作，重點包括非公開定向增發股票募資 52 億元、非公開發行公司債券20 億元，既滿足公司的資金需求，又可優化資產負債結構，為整體資金運作創造良好條件。
不過，公司也表示，鑒於上述兩項融資尚無法在短期內到位，針對債務的回售事項，公司將及早採取措施落實所需資金，重點與地方金融機構進行協調，爭取融資支持。
據悉，西寧特鋼的定增規模已經兩次下調，從最初的63.6億元調整為52億元。
對此，公司表示，定向增發股票初始方案為發行11億股、募集資金63億元，全部用於償還銀行貸款。根據此發行方案，以2015年12月31日財務數據為基礎進行測算，募集資金到位後，公司淨資產可增加63億元，資產負債率可由 92.84%下降至68.01%，節約財務費用 4.41 億元。目前已通過證監會發審委會議審核的方案為發行 9 億股、募集資金 52 億元且使用方向不變，以此測算，方案實施、募集資金到位後，公司資產負債率可由92.84%下降至72.35%，較初始方案降幅縮減 4.34 %；節約財務費用3.64 億元，較初始方案減少0.77 億元。
此外，根據西寧特鋼在一季報中透露，3月份國內鋼材市場進入傳統銷售旺季，下游鋼鐵需求相比春節前有了明顯提升。隨著市場情況好轉，預計2季度公司利潤將有所減虧。但因公司主要產品鋼材、鐵精粉、焦炭銷售價格回升幅度有限，預計上半年仍將虧損。
（來源：證券日報） |
