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市場失靈了？

http://www.CRNTT.com   2013-09-27 11:12:51

作為投資銀行的研究員，筆者研究和拜訪過至少上百家公司，從未見過一家公司能夠滿足“完全競爭”的四個條件，甚至沒有一家能夠滿足哪怕其中的一個條件。這意味著，現實中的市場都不是有效的，用教科書的語言講就是“市場失靈”了。同樣根據教科書中的標準定理，市場失靈要靠政府干預，但在現實中的企業一提起政府干預就頭疼不已，避之唯恐不及，這又是為什麼呢？ 　　問題出在“完全競爭”和“有效市場”的概念上。正像另一位諾貝爾獎獲得者哈耶克所指出的，“完全競爭”實際上是完全沒有競爭，教科書中的概念沒有抓住競爭的實質。哈耶克問道，如果企業像假設（1）所描述的那樣，生產完全相同的產品，那麼它們用什麼來競爭呢？靠什麼來贏得消費者的貨幣選票呢？現實中的企業靠差異化而不是相同的產品在市場上競爭，差異化的目的是形成暫時的和局部的壟斷（是的，競爭需要壟斷！），從而獲得暫時的和局部的定價能力，將自家產品的價格定得高於行業平均，以賺取高於行業平均的利潤，如蘋果公司所做的那樣。現實中的競爭以否定假設（1）為前提，並且必然走向否定假設（2），企業不會是市場價格的被動接受者，而總要試圖“操縱”價格。 　　現實中的企業也不可能接受假設（4）。用通俗的語言講，完美和對稱信息的市場就是沒有任何商業秘密的市場，企業對於競爭對手的情況了如指掌，蘋果公司知道三星的技術，三星掌握蘋果手機的所有產品細節。在這樣的假想情況下，企業之間的競爭將完全消失，剩下的只是相互抄襲而已，甚至連抄襲也進行不下去。當商業秘密全部公開時，沒有人會去做研發和創新，因為創新將很快被仿制，創新者無法回收研發投資，新產品和新技術就此絕跡，去抄誰的？又去抄什麼呢？ 　　創新原本是為了推出其他廠家沒有的獨特產品，以便獲得局部和短期的壟斷定價權和壟斷利潤，如我們上面剛剛討論過的那樣。創新者會通過申請專利和內部控制，千方百計地保守秘密，保密時間越長，賺取利潤越多，保密或者製造不對稱信息是競爭的必要手段，而“完全競爭”所假設的充分和對稱的信息恰恰破壞了競爭，使競爭成為不必要和不可能。廠家保密就是人為設置進入市場的技術壁壘，把競爭對手擋在門外，這樣做的結果是“完全競爭”的假設（3）——不存在進入和退出壁壘——也不成立了。 　　所有假設在現實中都不成立，“完全競爭”淪為課堂里的虛幻概念，但危害並未到此結束。黑板經濟學家製造出一個完美境界，再以這個“太虛境”（《紅樓夢》語）為標準，衡量現實世界中的經濟活動，凡偏離完美境界的就是“市場失靈”，就需要政府進行干預，將現實改造為想象中的完美世界，起碼也要盡可能地接近完美世界。 　　依照信仰的或科學的美好理想改造社會，由此而產生的悲劇在人類歷史上屢見不鮮。11到13世紀，西歐的基督徒發動十字軍東征，目標為奪回聖城耶路撒冷，在人間建立上帝的國，神聖的事業很快演變為對東方各民族的掠奪和殺戮，連基督徒也不能幸免。上世紀60年代，中國依照共產主義的宏偉藍圖，大搞集體化和公有化，“大躍進”變成了經濟發展的大倒退。 　　黑板經濟學家從假設出發，推導出“有效市場”和“市場失靈”，並順理成章地在“市場失靈”的地方引入了政府干預，從而賦予政府更為廣泛的職能。這樣的研究和制定公共政策的方法遭到了科斯的嚴厲批評。科斯指出，所謂“外部效應”和“公共產品”等“市場失靈”的概念是多餘的和有害的，拋開“市場失靈”的概念，我們可以更為準確地界定政府的職能，可以更為有效地處理外部效應問題，以及更為有效地提供公共產品。

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