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中國增儲黃金 一個姗姗來遲的正確決定

http://www.CRNTT.com   2009-04-26 08:59:54  


 
  長期不重視黃金儲備的結果,就是當前持有美國國債騎虎難下的尷尬境地。目前的中國經濟,可以說內被房地產挾持,外被美元綁架。中國龐大外匯儲備的70%全部投資於美國國債,在美元式微和衰落已成定局的情況下,自身安危都難以確保,遑論長期收益。中國並在不知不覺中成為美國政府全球最大的債權人。這樣的資產結構,即使沒有全球金融危機,對於中國而言,都是一個非常危險的選擇,何況在目前這種境況下。從現在來看,為了防止經濟陷入長期衰退,包括美國在內的所有經濟體都已經開動印鈔機,大肆印刷鈔票,否則,根本無法兌現經濟復甦的承諾。而3月份,美聯儲購買美國國債的舉動更明白無誤地告訴我們,是包括中國、日本在內的債權人為美國經濟再次買單的時候了。

  對這種尷尬境地,有些人認為我們除了繼續購買美國國債之外,別無選擇。這是一種善良而又愚蠢的願望,對美國依然抱有幻想。就現在來看,我們還沒有到束手就擒,眼睜睜地等著美元崩潰那一天的地步。

  對中國而言,確保自己資產安全最好的手段就是主動求變和進攻,而不是沉醉於美聯儲或者奧巴馬空洞的承諾,甚至對美國未來貨幣政策抱有幻想。從美元未來的走勢看,美國的國際收支狀況、美國沉重的國際債務、美國的巨額財政赤字都明明白白告訴我們,美元在不久的將來將繼續貶值,美國經濟通脹已成定局。在美元衰落之後,一個以美元為支撐的貨幣體系將實際上成為毫無支撐的貨幣體系,其他貨幣也將受到牽連,各國政府就需要足夠多的黃金來支撐本國的貨幣。中國要避免替美國救市充當炸碉堡的選手,唯一理想的選擇就是增加黃金儲備來制衡美元。黃金作為一種重要的儲備資產,其在歷次金融危機中的表現已經證明,它比任何法定貨幣都值得信賴。

  經過增持,我國的黃金儲備雖然已進入1000噸之國的行列,但相較於我國外匯儲備的規模和綜合國力,依然處於畸低的狀態。而且,我國的黃金儲備事實上呈現一個全方位短缺的扭曲狀態。儘管從2008年起,我國已取代南非占據了100年之久的第一黃金生產國的地位,但就黃金消費和交易而言,中國依然是一個黃金小國。

  2002年,中國才在上海擁有了第一個也是唯一的黃金交易所;到2007年,黃金交易量占GDP的比重不到1%,遠不及英國的138%、美國的25%和日本的12%。就人均黃金擁有量來說,世界平均水平為25克,而中國僅為3克,而且中國人均年黃金消費量只有0.2克,僅為世界平均水平的1/6左右。從國際金融秩序大國的版圖看,黃金小國從來都主導不了國際金融遊戲規則體系。因此,筆者提議,中國應以此次增儲黃金為契機,提出建設黃金大國的戰略,使黃金資產不僅成為官方的儲備資產,亦成為中國民間主要的財富形式之一。 


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