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上海自貿區金改周年考

http://www.CRNTT.com   2014-10-09 10:31:57

負面清單上的金融監管   　　李克強指著空出大半的橙色桌面說，要繼續壓縮負面清單，給市場“讓”出更大空間！   　　這是9月18日發生在上海自貿區的一幕。據官方媒體報道，9月18日，上海自貿區用3張桌面向總理展示負面清單管理的探索：綠色桌面堆滿改革前限制措施的186份文件，藍色桌面擺著被調整的151份文件，橙色桌面上是目前留存的35份文件。   　　7月1日，2014版負面清單正式發布。發布伊始，美國財政部長雅各布•盧就聲稱“失望”。歐盟商會副會長、上海分會主席斯蒂芬•賽克則給予支持，負面清單“瘦身”，“是向正確的方向邁出了鼓舞人心的一步”，“重新鞏固了歐企對中國有關上海自貿區承諾的信心”。   　　所謂負面清單—即為外商投資准入特別管理措施，其實相當於投資領域的“黑名單”，列明了企業不能投資的領域和產業。在這個名單之外，“法無禁止即可為”，對“負面清單”之外的領域按內外資一致的原則，將外商投資項目由核准制改為備案制。   　　“實施正面清單可以分類指導外商投資，同時也存在很大的弊端。”上海市政府參事室主任王新奎指出，一個弊端是效率低下，企業的合同章程必須在走完所有審批流程之日起才能生效，另一個弊端是審批制的灰色地帶太大，容易產生尋租現象。   　　上海自貿區一年的運行，外資企業的入駐情況備受外界關注。艾寶俊在9月26日舉行的新聞發布會上透露，截至9月15日，上海自貿區共新設企業12266家，其中外資企業1677家，占13.7%。對於負面清單未來的開放領域，上海對外經濟貿易大學教授趙紅軍指出，目前上海自貿區的負面清單，在金融、保險、培訓、教育服務領域的開放力度不大，今後應該進一步開放。   　　“現代金融市場是一個法制條件的金融市場，它離不開金融監管。”中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇告訴時代周報記者，對中國境內金融市場而言，金融監管理念、監管制度和監管方式等的轉型，是實現金融交易可兌換的一個重要市場條件，必須要實行負面清單基礎上的金融監管。   　　作為金融外企的代表之一，花旗銀行9月26日表示，跨境金融業務已成為該行在上海自貿區支行的主要增長點，並總結出上海自貿區企業的三大訴求：控制業務風險、提高資金運營效率以及操作便利。   　　上海市銀監局近期發布的《上海銀行業創新報告》顯示，上海銀行業支持自貿區建設的創新成果就有29個。花旗中國有關負責人也對時代周報記者表示，自該行上海自貿區支行成立以來，自貿區支行的客戶量和存款量顯著增長，跨境業務更成為主要增長點，占支行交易總額的80%以上。   　　最新數據還比較樂觀。上海自貿區開業近一年來，新設金融及類金融機構等超過3000家，人民銀行、銀監會、證監會、保監會累計發布51條金融支持自貿區的意見和13項實施細則。截至8月末，上海自貿區內新設持牌類金融機構87家，類金融機構453家，金融信息服務公司296家，投資和資產管理公司2179家，共計3015家，占新設企業總數的25%。   　　而上海的負面清單管理模式向全國推廣的過程中，可能並非僅推廣一張負面清單，而是一整套管理模式。“對於一張負面清單來說，最難的是管理措施的透明。”艾寶俊說，“目前上海自貿區負面清單中特別管理措施由50多條不透明的管理措施已經壓縮到25條，這對負面清單管理模式來說是很大的進步。”   　　而負面清單管理，留給金融開放的空間有多大？對此複旦大學經濟學院副院長孫立堅依然保持清醒，一旦未來利率和匯率以及資本賬戶完全開放，那些持觀望態度、沒有准備好的國內企業和金融機構就會陷入到謀求“高收益”的短期盈利的陷阱中，而海外熱錢也恰恰會在那時乘虛而入，火上加油。   　　孫立堅最擔心的就是，這很有可能導致上海自貿區先會發生“金融脫離實體經濟”那種“非理性繁榮”的局面，而不是政府所期待的、通過上海自貿區建設來形成中國“創新驅動、轉型發展”這種可持續的開放模式，“而最最關鍵的問題還是在於，是否能夠堅持做到金融開放與實體經濟的發展密切匹配的狀態。”

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