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推進金融改革 銀行該扮演什麼角色

http://www.CRNTT.com   2012-02-03 08:42:37

■ 重估金融業社會責任   　　金融業要不要承擔社會責任？要承擔怎樣的社會責任？回到前文所述的社會成本的分析框架，傳統上認為金融業的社會成本並不突出，既沒有對環境造成巨大破壞，也沒有太突出的血汗工廠問題。雖然金融業也存在一些問題，比如任何企業都可能存在的對雇員的性別歧視、性騷擾、同工不同酬等問題；比如金融業特有的交易和利潤分配的公平性問題，像內幕交易、“老鼠倉”、操縱股價等等，但是，傳統觀點認為，總體上金融業的私人成本和社會成本的一致性比較高，社會責任問題不太突出。   　　但是，從這次金融危機的教訓看，傳統觀點對金融業的社會成本是大大低估了。以次貸衍生產品（CDO、CDO平方、CDS等）為代表的大量新興金融產品具有巨大的負外部性，而本身的內在價值又很低，乃至被稱為“金融大規模殺傷性武器”。而金融業風險對整個實體經濟乃至世界經濟的傳導，更是有目共睹。所謂“系統性風險”概念本身就隱含了金融業巨大的外部性。   　　這次金融危機暴露出來的另一個問題是消費者保護。金融機構利用信息不對稱和談判地位的不對等，長期大規模銷售包括次貸和次貸衍生品在內的劣質金融產品，損害了普通消費者和包括養老金在內的眾多機構的利益，使許多普通百姓的儲蓄毀於一旦。此外，金融業高管的天量薪酬問題也在這次金融危機之後引起了廣泛關注。   　　可以說，這次金融危機集中暴露了金融業巨大的外部性和不公平性。因此，危機以來金融業的社會責任問題理應得到空前重視。控制風險、審慎經營，以及公平交易、公平薪酬，也應成為金融業所應承擔的首要社會責任。   　　金融業，特別是銀行業另一個層次的社會責任問題是針對客戶的社會責任。在國際上，一個承諾以特定的社會和環境標準約束考察那些接受銀行貸款的項目的自願性行為守則，號稱“赤道原則”，業已運行將近10年，並發揮著越來越重要的影響。它要求銀行在做出超過5000萬美元的重大貸款決策時，要確保客戶符合企業社會責任的標準。這實際上防止了銀行以貸款的形式捲入造成環境和社會危害的商業活動，從而避免導致未來的問題和爭端。它一方面有利於提升銀行機構形象，另一方面也相當於為銀行多了一層風險控制。目前，包括花旗、渣打、匯豐等大型跨國銀行和中國的興業銀行的多家銀行已經明確實行赤道原則，在貸款和項目資助中強調企業的環境和社會責任。

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