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2014：投資熱點到底在哪里？

http://www.CRNTT.com   2014-01-02 08:40:14

對於環保要求提高的還有水泥，據悉，環保部日前發布了《水泥工業大氣污染物排放標準》和《水泥窑協同處置固體廢物污染控制標準》，新標將從2014年3月1日起正式實施，由於新標對環保要求的大幅提高，水泥企業環保投資和運行成本將明顯增加。 　　“實際上，水泥行業在前幾年就已經開始限制產能了。現在排放的要求更高，公司會增加一部分成本，但是對於整個行業來說卻是好事情，因為會加速一部分落後產能的淘汰。”華東某水泥上市公司證券部人士稱。 　　和水泥類似，鋼鐵也成為因環保要求提高而產能受限的行業之一。日前有報道稱，中國最大的鋼鐵生產省份河北省已制定出淨削減鋼鐵產能6726萬噸的行動方案。而該省鋼鐵重鎮唐山，也將在近期編制完成淨削減粗鋼產能4000萬噸的總體規劃和實施方案。 　　記者以投資者身份致電河北鋼鐵，該公司證券部人士稱，公司目前沒有需要淘汰的產能和設備。 　　有分析人士表示，雖然鋼價短期將難有明顯變化，但隨著產能減少，從長期看，鋼鐵行業上市公司或能因此而受益。 　　傳媒、移動互聯網繼續瘋狂？ 　　2013年，傳媒、通信、移動互聯網和計算機等相關個股漲幅居A股漲幅前列。據Wind數據，在2013年漲幅超過200%的42只個股中，有19只個股與上述行業相關，占了近一半。從文化傳媒到通信、移動互聯網等，有人形象地稱之為A股“玩”轉天下。 　　對此，有業內人士認為，過去十年，A股的消費股主要圍繞“衣食住行”輪動增長，未來十年是提高生活品質的十年，娛樂休閑、文化傳媒和電子產品等逐漸成為消費的熱點。 　　與此同時，各行各業都要受到互聯網，尤其是移動互聯網的影響，產業的分化和重組將逐步展開，互聯網帶來的實業變化也一定會反映到股市中來，投資將圍繞經濟轉型而展開，移動支付、互聯網金融、電子商務等成為資金布局的重點。 　　2013年以來，文化傳媒領域併購活躍。據有關統計，2013年文化傳媒板塊已發生50餘起併購事件，其中，手遊行業併購尤為引人關注，不少公司屬於跨界收購。 　　“對於一些增長緩慢的行業來說，通過跨界收購進入文化傳媒行業，可能對業績有一定的幫助。2014年文化傳媒行業的併購肯定還會更多。”太平洋證券研究倪爽告訴記者。 　　“但跨界併購也存在一定的風險，首先是整合的風險，不同行業資源如何整合；另一方面，很多被收購的公司如遊戲等，依靠單一產品創收，一旦這個產品不行了，就面臨一定的風險。” 倪爽認為。 　　對於傳媒、通信、移動互聯網和計算機等行業，業內仍普遍看好。在需求爆發的情況下，經濟轉型和消費升級對這些新興行業的推動長期且可持續。 　　不過，在過去一年傳媒、互聯網和移動通信等個股漲幅巨大，儘管經歷一段時間大幅回調，但估值仍然高企。相關個股高漲的行情是否能夠延續？ 　　“從某一段時間來看，部分個股屬於市場盲目炒作，風險的確較大。未來這些行業個股可能經歷去偽存真的過程，一些成長性較好、業績優良的公司仍然會受到市場的青睞。”上海一位陽光私募人士稱。

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