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解析中國銀行業高利潤

http://www.CRNTT.com   2012-04-05 09:09:58

——經營管理水平提升的影響。比如，收入結構的持續優化，中間業務占比穩步提升；同時，成本控制能力上升，成本收入比呈穩步下降趨勢。   　　在收入結構調整方面，從五家大型國有商業銀行的數據看，從2005年以來，幾家銀行的中間業務收入占比都呈穩步上升的趨勢，逐漸成為銀行利潤增長的重要來源。在成本控制方面，各家銀行的成本收入比基本均呈穩步下降趨勢，對利潤增長也做出了一定的貢獻。 　　■ 改進之策   　　總結以上的分析，我們對當前銀行高利潤問題有如下幾點看法和建議：   　　——銀行高利潤與外部環境緊密相關。利率管制固然給銀行提供了保護，但是，這項管制早已有之，銀行利潤在近幾年的暴增顯然更多是與宏觀經濟的快速增長有直接的關係。在未來幾年中，隨著宏觀經濟的減速以及信貸規模控制力度的減弱，銀行的議價能力以及規模擴張衝動都會有所下降，利潤增長也可能出現一定回落。   　　——利用銀行高利潤所創造的良好機遇，有序推進利率巿場化。既往的利率市場化改革，採用了“先貸款、後存款”，“先短期、後長期”，“貸款下限、存款上限”的步驟。這種改革思路事實上是將早期經由存、貸款利率管制為企業提供的補貼，改變成為銀行提供補貼。這種補貼的存在，為中國銀行業改革的順利完成提供了極大的支持，也有效地維護了銀行體系的穩定。但是，在商業銀行的改革基本完成之後，這種補貼繼續存在，多少有點成了過度保護。建議在未來的利率市場化改革或調整中，應在保證銀行體系穩定的前提下，有意識地壓縮銀行的利差空間，以優化整體經濟的產業結構和收入分配結構。   　　——要充分認識銀行業經營的風險性。銀行業績對風險高度敏感，不良率的些許上升，就可以把高額利潤化為泡影。因此，不能因為目前不良率較低以及撥備覆蓋率較高，就忽視對風險的關注。從國外的實踐看，西班牙是全世界撥備計提最為嚴格的國家之一，2004年該國銀行業的平均撥貸比就達到了2.5%，撥備覆蓋率更是高達500%，2009年撥貸比更是上升到了2.75%。即使如此，隨歐洲危機的升級，西班牙銀行業的損失依然超過了其撥備，導致利潤大幅下滑，資本金全線告急。以此為鑒，在當前銀行業賬面利潤豐厚的時期，必須要高度重視各種潛在風險，除應繼續提高撥備要求外，還應通過限制分紅等手段，促使盈利轉增資本，提高銀行應對風險的能力。   　　銀行經營的風險性也意味著，不能把目前的高利潤當成可以長期存在的現象，相關的改革應有足夠的前瞻性，充分考慮未來可能出現的變化以及行業的承受能力，對利率市場化等基礎性改革來說，認識到這一點尤其重要。   　　——銀行的增長方式轉型己迫在眉睫。如果說，在過去幾年中，規模擴張、利率管制以及風險較低是銀行業利潤持續強勁增長的主要因素的話，在未來，這樣的發展模式可能會遇到越來越大的阻力。資本約束不斷強化，籌資難度也越來越大，資本損耗型的規模擴張將難以為繼；同時，利率市場化的推進以及市場競爭的不斷升級，也會導致銀行利差空間的收窄。進一步優化收入結構，增加中間業務收入占比是銀行未來發展的必由之路。   　　僅從數據看，2011年底，全部銀行業中間業務收入占比已達到19.3%，較前幾年已有了顯著提高。若考慮到其中含有的一些水分，以及發展不平衡的情況（中間業務收入主要集中在幾家大銀行，多數中小銀行的中間業務收入占比都在10%甚至5%以下），中國商業銀行在優化收入結構方面還有一定的空間。不過，也需要看到的是，目前對銀行收費的各種爭議頗多，規範和完善工作才剛剛起步。要真正實現轉型，銀行業還有很長的路要走。

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