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過於發達的金融體系害了浙江

http://www.CRNTT.com   2012-07-28 09:24:26

我有個朋友，主業是做建築工程的，2006年才東拼西凑買了套房子，花了300多萬，一年後這套房子漲到了800多萬。一年不到的時間，讓他春心萌動，於是就利用他的建築工程公司的平台，房子抵押貸了600多萬，這個錢到手後，他又去買了套房子，花了700多萬，評估1200萬，抵押貸了800多萬，又去買房子，大概用了不到兩年時間，他買了四套房子，都是利用他的建築公司的平台貸的款，到了2009年下半年的時候，他的資產就過億了。然後有一次吃飯他跟我說，早知道賺錢這麼容易，做什麼建築啊，做了二十多年建築，一身病根不算，而且也沒有賺到什麼錢。他就利用建築企業的平台，不到三年，就賺了五六千萬。 　　浙江從而演變成了全民投資或者全民投機的盛宴狂歡之地，在經濟不發生太大變化或者下行的情況下，這種盛宴有可能維繫，但是經濟形勢一旦發生變化，噩夢就不期而至。 　　浙江的金融到底發達不發達，我再舉幾個例子。在浙江的銀行中為了將貸款放出去，無所不用其極，不知道別的省份有沒有。在浙江基本上只要有抵押物，不管什麼公司，都有渠道能拿到貸款。在浙江會有很多的貸款品種出來，一般的抵押物基本上都打六折左右，所以通用的操作方法是高評估，然後再打折的方式，但是在浙江抵押物不但可以不打折還可以上浮120%，也就是1000萬的房子，可以貸到1200萬。你沒有企業平台，銀行會給你找企業平台，你缺乏貸款條件，銀行會給你造貸款條件，你沒有流量，銀行會給你造流量。如果這個銀行不幹，那行，我換個銀行。 　　當一個區域內都只是個別性的投機事件的話，影響其實總歸是有限的，但是一旦區域內群體性投機的時候，問題就大了。再加上中國的金融機構本身就存在極大的制度缺陷的時候，兩者一旦叠加，山雨欲來風滿樓就很自然了。 　　而事實也恰恰證明，對資金有所要有所不要的企業，往往發展得最好，對資金來者不拒的企業，到最後都是死路一條。 　　擔保是個惡制度 　　實業空心化的第二個原因是什麼呢？前面說的資產增值過快讓企業無心實業是一個原因，那麼第二個原因，就是金融機構的責任了。 　　浙江金融機構眾多，理論上應該使得浙江的中小企業都獲得比較低廉的貸款資金的，但是讓人感到奇怪的是，在浙江，金融機構可以在信貸審批條件上不斷放寬條件，但是兩點是出奇的攻守同盟。第一是要求足夠的存款，第二是貸款利率。 　　幾乎所有的金融機構都要求企業配套存款，第二幾乎所有的金融機構發放的貸款利率都要上浮較高的利率。 　　所謂1：1配套已經還好了，很多銀行都要求1：2配套，貸1000萬要存2000萬。當然現在普遍的是貸1000萬，存500萬。這樣的操作手法，變相地推高了企業的貸款成本，在浙江，如果說高利貸橫行的話，某個意義上講，銀行是最大的高利貸，因為按照我前面說的哪怕1：1配套，基本上貸款利率折算下來都要到12%以上了。還不算別的各項費用。 　　這個情況直接帶來的後果有兩個，實體更加空心化，因為實體經濟一年的利潤毛利也就在10%左右，哪裡來的利潤支付利息？所以企業貸款之後更多都投入到比實體經濟更賺錢的行業中去——房地產或者別的投機性領域。如果自己實在沒有能力怎麼辦？借出去。借給願意出更高利率的人。也就是說12%銀行借來，然後20%或者30%借給別人。這個過程無形中又極大增加了風險的叠加。

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