與此同時，梁紅表示，隨著外匯市場發展，銀行參與外匯業務增多，其持有外匯頭寸將呈現更多、更頻繁的變化。在此背景下，金融機構外匯占款變動對跨境資本的流動指標性必然下降。相反，央行外匯占款仍有重要參考意義。因此，相關科目調整應是適應市場發展的需要。
瑞穗證券首席經濟學家沈建光也認為，央行本意是希望通過調整信貸收支表細項，今後只公布一個央行外匯占款數據，與央行資產負債表對應，減少兩個外匯占款引起的過度解讀，以及以往經常會由此引發的對“熱錢”流入流出的猜測。
沈建光認為，數據造假應該不太可能，但央行應該在公布新的數據表格之前或當天就對市場做出解釋，以免引起不必要的猜疑。
招商證券首席宏觀分析師謝亞軒則猜測，金融機構的外匯頭寸大概有3000億美元左右，從整體規模看，應該說是國內外匯市場上除央行外最重要的專業投資者，難道未來央行希望進一步放鬆對其的頭寸限制，鼓勵他們進來活躍銀行間外匯市場，因而才不公開其外匯頭寸變動情況？
過去的多數月份，金融機構口徑外匯占款和央行外匯占款相差不多，但去年8月和9月兩者差距擴大。有研究者分析認為，商業銀行的外匯買賣，可以為外匯儲備提供緩衝。此次央行停止發布金融機構口徑的外匯占款數據，令市場更不容易估算商業銀行外匯買賣對外匯儲備提供緩衝的規模。
（來源：財新網） |
