8月21日上午，在滬市挂牌的北京企業“大唐電信科技股份有限公司”發布公告，稱公司因虛報04年利潤等問題，收到證監會《行政處罰事先告知書》，被罰款30萬元人民幣。證監會的《告知書》稱，大唐電信在2004年度報告中，虛增該年度利潤約3719萬元，把公開利潤總額推上6240萬元。
更早前，中國亦爆出“廣發證券”內幕交易驚天醜聞。廣發證券是中國十大券商之一。證監會6月29日晚宣布，原廣發證券總裁董正青之弟，在廣發證券借殼“延邊公路”公司的過程中，通過內幕交易獲取高達1億元人民幣暴利，董正青被依法逮捕。延邊公路指借殼事宜開始于去年6月，但是早在去年4月27日，其股價就開始异動，到10月已狂漲至2.8倍。
近兩年來，證監會每年立案調查的違規事件約有200宗，進行非正式調查的更多達400－600宗。不過，證監會的懲處却多是象徵意義的，往往罰款了事，而且金額跟違規所得相較簡直九牛一毛。
由于信息不對稱，一旦發生虛假信息披露或內幕交易事件，數百萬投身股海的散戶只能自認倒黴。中國證券登記結算有限責任公司數據顯示，上月每天開戶數量超過15萬個。
在中國，小股東無權起訴涉嫌內幕交易或捏造虛假報告的人，就連肩負裁判職責的證監會，也總是高高挂起，不去對這類人采取法律行動，無怪乎違規者到最後常常毫髮無損。
反觀美國證券交易委員會，其行事風格要嚴厲得多，效率也要高得多。美國證券交易委員會針對違規者的處罰主要有兩種。一種是民事處罰，金額不超過非法所得的三倍。另一種是行政處罰，又細分爲三個層次；最嚴厲層次的是對個人最高處以10萬美元，對法人處以最高50萬美元的罰款。 |
