英國《金融時報》研究的最大案件之一是河北邢台附近3縣的13.5萬名種植小麥的農民集資約80億元人民幣。
這些種植小麥的農民每個人至少投資了1萬元人民幣——超過該地區家庭平均年收入——用於入股一家“農村合作社”。該合作社的成員在購買化肥、大米和油料時享受折扣，大學生和殘疾人得到補貼，入股時還能拿到100斤面粉作為禮品。該騙局的崩塌摧毀了當地很多家庭。
“有人為躲避債主而離開了老婆孩子，我甚至聽說有個農民因為欠了數千萬元人民幣而自殺了，”61歲的農民郝小春（音譯）稱。他借了20萬人民幣投資這個合作社，如今無力償還。
多年來，金字塔騙局、被稱為“傳銷”的多層級銷售網、以及其他好得不真實的投資產品在中國層出不窮，特別是在東北這樣的“鐵銹地帶”（指那些重工業曾十分發達的老工業基地——譯者注）。中國當局禁止直銷，并對失敗項目的組織者施以嚴厲懲罰，以求避免出現上世紀90年代震動俄羅斯和阿爾巴尼亞的金字塔騙局崩塌風波。
中國最著名的金字塔騙局涉及一家3.85億美元的螞蟻養殖企業。蟻力神在2007年末倒閉前卷入了東北100萬農村投資者。其創始人被判刑。
差不多在那個時候，部分行業（其中主要是房地產開發業）存在貸款限制，這導致非正式或“影子”貸款業務迅速發展，其利率遠遠高於國家制定的銀行貸款利率。信托產品、理財產品以及完全不受監管的貸款池，可以通過息差套利來提供更高的利率。
這一新業務的標志人物是浙江的年輕女士——吳英。在因“現金流問題”被捕後，她被控非法集資7.7億元人民幣，并在2009年被判處死刑。由商界人士和人權活動人士組成的一個聯盟開展活動，以私人金融家對中國民營產業的重要性為由，成功幫她獲得了減刑。
從那時開始，非法集資行業迅速蔓延。過去一年中曝光的部分騙局是由地方政府官員或是他們的親屬運作，這引起了人們對中國金融或司法機構監管影子融資能力的進一步擔憂。在一起發生在河南省南陽市的案件中，騙局的制造者是一名警察，他在騙局崩塌後自殺了。 |
