如果一律將民間進行的資金拆借、投資融資統統劃入“非法”雷池，強求所有民間資金不得逾越一步，都必須納入國家認可的金融體系之中，那就很可能帶來相當危險的行政後果。北方有民諺，規矩大了養臭賊，意思很好懂，就是過於嚴厲的規定不切實際，不能滿足實際需要，只能激發破壞規矩的行為。
從現實出發，我們的經濟金融體系還不發達，還存在著諸多和現代市場經濟體系不相容的地方，這種環境中產生的“非法”，未必都要“橫眉冷對”。如果意識到“非法”乃出於無奈之舉，確有市場需求，那就需要勇於打破既有條條框框，給“山賊”以“正規軍”的名分，這才能讓法成其為“善法”，取得民間對法律和司法機關的最大認同，達到上下同欲、激勵相容的效果。
曾有民營企業家對媒體有抱怨，說“找銀行貸款，這不合格，那不規範，上下打點下來，拿到的貸款成本照利率差不多要翻一倍。與其如此，我還不如搞個14%的集資，弄幾個億先用著”。對此另辟蹊徑的做法，各地政府卻往往坐視集資坐大，民不告、官不究，非等到資金鏈斷裂，才扣個“非法集資”的帽子幾棍子打倒了事。
去年以來，隨著房地產調控力度加強，部分信托產品的收益率已經超過15%。理論上，如果有抵押的投資類產品收益率是這個水平，那麼無抵押的民間私人信用貸款達到30%乃至更高也就可以理解了。
從此角度看，官定利率上限是否合理，官辦金融機構能否充分滿足市場各層次的資金需要，就是不言而喻的事情了。據此，筆者個人認為，現行監管法律有必要在尊重投融資雙方的基礎上，變堵為疏，放民間資金供需雙方一條生路。
一個最現實的抉擇是，改變金融業的官辦壟斷色彩，讓其回歸“資金融通”的行業本位。從當前中國監管法律實際來看，銀行、證券也好，保險、租賃也罷，無不存在極高的門檻，無論審批還是核准，都是典型的“牌照”體制。與此同時，監管者動輒還會以某個行業過度競爭為由，時不時搞幾次“關門整頓”，即停止增設新機構、不批新業務，以便整頓行業。這更使得金融業成為民間資本不易跨入的行業。但饒是如此，金融業卻也從未消停，在筆者記憶中，最近二十年內，銀行業便剝離了累計上萬億的不良資產，證券、信托、租賃等更是歷經數次整頓……
一言以蔽之，規範市場茲事體大，既不能僅僅由監管者一廂情願操作，隨意把玩“亂世用重典”的套路；更不能聽憑把持行業牌照資源的特殊利益集團一面之詞，動輒“國家民族利益”或者“事關社會經濟穩定”。
自今而後，如果修正制度，下一個身份陽光的“吳英”完全可能依靠鄉親的投資，成為一個成功的創業者；如果不修正制度，那麼執法者就要每天綳緊神經，摩拳擦掌地到處尋找處於地下狀態的各色“吳英”了。
孰優孰劣，一望可知，不贅述。（時間：1月19日 來源：大河網） |
