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| 中信泰富主席榮智健昨日在記者會上向股東公開致歉。 |
中評社香港10月21日電／在全球金融海嘯衝擊下，中信泰富(0267)昨發盈警，公司因買入的3份Accumulator(累計期權)式的槓桿式外匯合約，由於澳元大貶值，跌破公司鎖定的匯價，公司要按合約每月接貨。短短3個月間已錄得8.07億元的實際虧損及147億元的帳面損失，有關金額接近公司318.4億元市值的一半，兩名高層引咎辭職。
同時，由於相關合約並無止蝕機制，澳元若再持續下跌，有關損失將更多，母公司中信集團已向中信泰富提供15億美元備用信貸。主席榮智健表示，今年會進行一次大規模的撥備，但具體的撥備金額則要視乎當時的匯率，預期事件對公司今年全年業績有重大影響。
文匯報報道，中信泰富董事總經理范鴻齡昨表示，有關交易屬於外匯的Accumulator(累計期權)，自7月開始由本港數間知名的銀行負責，有關合約對今年底止全年業績的影響，則需視乎仍生效合約的按照08年12月31日結算的匯率而定，最終虧損有機會隨匯率高低而有所增加或減少。
3個月已虧損8億
榮智健表示，自今年9月7日察覺到該等槓桿式外匯合約的潛在風險後，已終止部分當時仍在生效的槓桿式外匯合約，由今年7月1日至10月17日止，公司已因此虧損8.07億元，而仍在生效的槓桿式外匯合約，若按現時市值計算虧損更高達147億元。
榮智健指出，由於現時在西澳洲興建的鐵礦項目，需從澳洲和歐洲購買所需的設備及材料，對澳元及歐元有實際需要，因此公司將按著市場情況，靈活處理手頭上的外匯合同，包括平倉、重組合約和按該等合約收取澳元和歐元。他說，澳洲的鐵礦項目為期25年，除目前預計至2010年的16億澳元資本開支外，於全面投產後每年營運開支估計需要約10億澳元。
今年業績勢見紅
范鴻齡強調，儘管公司今年將虧損，但現金流沒有問題，亦不會因此加速出售非核心業務。該公司目前的手頭現金約80億元。
榮智健表示，在過去20年裡，公司從未發生過類似事件，但今後會加強管理和內部審查。而事發後，持有中信泰富29%股權的中信集團已同意為其協調安排15億美元備用信貸，以增強流動性，但是否需要作出抵押或以入股方式借貸，則仍有待落實。
母提供15億美元備用
榮智健表示，雖然最近2個月鐵礦的需求出現回落，但由於內地的住屋仍在發展，所以鋼鐵市場仍會快速發展。此外，現時由中信泰富全資擁有的澳洲鐵礦項目，公司會按計劃出售一半股權予內地企業，而目前已落實出售其中20%權益予中冶集團。
中信泰富中招匯兌蝕155億元
另外，大公報今天也報道，中信泰富昨日發出盈警，指出有管理層在未獲主席授權下，簽訂了多份槓桿式外匯合同，導致集團錄得已變現虧損8.077億元，以及按市值計算約147億元的虧損，合共155億元。集團主席榮智健預期，集團08年全年業績將錄得虧損，但事件不涉及欺詐，兩名管理層亦已請辭，母公司中信集團將會提供15億美元（約117億港元）的備用信貸，料足以應付。
中信泰富昨日突然停牌，並發出盈利警告，稱集團為了減低西澳洲鐵礦項目面對的貨幣風險，簽訂若干槓桿式外匯買賣合約而引致虧損，預期截至2008年12月31日止年度之業績將受到影響。中信泰富將於今日復牌，集團停牌前收報14.52元，證券業人士預期，中信泰富復牌後，股價將大幅下跌。
為建澳洲項目作對沖
集團昨日臨時舉行記者會，解釋事件詳情。榮智健在記者會上透露，中信泰富目前在澳洲興建的鐵礦項目需用澳元及歐元從澳洲和歐洲購買所需的設備和材料，但今年七月時因歐元及澳元匯價大幅上升，集團為了用美元鎖定項目開支成本，簽訂了若干外匯合同。但該等合同的簽訂未經過恰當的審批，而且相關潛在風險亦未得到正確的評估，因此當澳元及歐元兌美元價格下跌，為集團帶來巨額虧損。
榮智健表示，集團於9月發現問題後，已終止了一部分外匯合同，但已錄得已變現虧損8.077億元，而剩餘的外匯合同主要以澳元為主，按昨日的匯率價格，仍在生效的槓桿式外匯合約按公平價定值之虧損為147億元。若以昨日匯率價格計算，即集團今年年底將錄得155.077億元的虧損。
母公司提供117億信貸
中信泰富去年全年純利為108.43億元，今年中期純利則為43.77億元。榮智健預期，中信泰富今年全年業績將錄得虧損，至於對明年盈利的影響，則要視乎明年匯率走勢，現時難以預測。但他強調，集團固有業務表現良好，將繼續為集團提供穩定的現金流。現時集團手頭現金約有80億元，加上母公司的15億美元的備用信貸，指足夠應付有關事件。
董事總經理范鴻齡補充說，有關的外匯合約可稱為匯率的Accumulator，集團是與本港主要銀行簽訂有關合同，但他不願透露銀行名稱，並稱最終虧損金額要視乎今年12月31日的匯率計算有關公平值。
榮智健透露，集團現時在澳洲的鐵礦項目為期25年，除目前預計的16億澳元的資本開支外，將來全面投產後每年的營運開支亦需要大約10億澳元左右。因此，集團將按照市場情況，靈活處理手頭的外匯合同，包括平倉、重組合約及接貨。
集團九月初發現問題
榮智健說，集團於9月初發現問題後，已召開了特別董事會商議此事，並授權審核委員會對此事件進行獨立調查。調查結果顯示，事件不涉欺詐或其他不法行為，但財務董事張立憲未有遵守集團對沖風險的政策及事先取得主席的批准，財務總監周志賢亦沒有盡其把關的職責。他表示，兩人已請辭，集團亦已聘請了羅兵咸永道會計師事務所研究改良內部監控制度，並已接納和將落實執行有關建議。 |
