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| 6月17日，在美國華盛頓白宮，美國總統奧巴馬就美國經濟和金融監管改革方案發表講話。新華社 |
中評社香港6月18日電／金融危機暴露出當前美國金融監管體系的弊端，也使改革這一體系成為美國各界的共識。美國總統奧巴馬17日公布金融監管改革方案，這將是大蕭條以來美國金融體系最大膽也是最徹底的一次改革。
明確責任、加強監管、防患未然，是這次金融監管改革“新政”的方向。根據改革方案，美國將把監管觸角延伸至金融市場的各個角落，清除導致當前危機的“系統性風險”。
美聯儲將成“金融監管超級警察”
改革方案從金融機構監管、金融市場監管、消費者權益保護、危機處置和國際合作5個方面構築監管安全防線。不過，綜觀改革措施，最核心部分為兩項，一是將美國聯邦儲備委員會打造成“超級監管者”，全面加強對大金融機構的監管；二是設立新的消費者金融保護署，賦予其超越目前監管機構的權力。
在這次金融危機中，一個最富有爭議性的問題是，政府斥巨資救助美國國際集團、房利美、房地美等“大得不能倒”的金融巨頭。因為，這些企業一旦倒閉，會影響整個美國經濟，但政府救助也帶來道德風險和隱患。
為解決這一難題，改革方案要求賦予美聯儲更大的權力，使其能對所有大金融機構進行“更嚴格、更持續”的監管，美聯儲將完成由中央銀行到“金融監管超級警察”的跨越，成為美國金融監管的最主要防線。另外，根據方案，美國將成立金融服務監管委員會，以監視系統性風險，促進跨部門合作。
作為其他防線，在對市場監管方面，“新政”將加強對對衝基金、金融衍生品、私人金融合約等的監管，增加市場透明度；在危機應對方面，“新政”將賦予政府處置今後危機的新工具，如接管金融巨頭的權力等。正如美國財政部長蓋特納所言，政府將不必再為是否應救助這些企業或讓其破產而左右為難。
創設新的消費者金融保護署
當前金融危機的一大肇因即是房地產市場泡沫破滅引發次貸危機，直接涉及金融機構過度放貸問題。奧巴馬政府認為，正是缺乏對消費者的保護，導致消費者舉借了無力承擔的按揭貸款，或購買了不適合他們的金融產品，進而加劇了金融危機。
破解這一難題的要領，就是將目前分散在美聯儲、證券交易委員會、聯邦貿易委員會等機構的監管職權集中到新成立的消費者金融保護署，新機構負責制定規則並擁有罰款權力。
此外，儲蓄管理局將被裁撤，貨幣管理局將被取代為新的監管機構。方案還提出，美國將努力與其他國家和國際組織協調，確保相關金融監管政策的一致性，如加強對金融衍生品以及大型跨國金融機構的監管等。
“新政”成敗考驗奧巴馬執政能力
奧巴馬的改革方案雄心勃勃，但也遭到一些質疑。
就美聯儲被賦予“超級警察”角色的問題，一些國會議員認為，作為美國央行的美聯儲在經濟金融領域已握有重權，現在賦予其更大的監管權，這種“押寶式”做法看似加強了監管，實則可能造成更大的系統性風險。
一些分析人士指出，美聯儲在金融危機爆發前未能及時修正高風險抵押貸款和借貸門檻過低等問題，除非美聯儲改善自身監督能力，否則賦予其更大權力會帶來更多問題。另外，由於美聯儲政治上保持相對獨立，不對總統或國會負責，其權責平衡問題也受到質疑。一些國會議員提出，如果美聯儲與政府意見相左，怎麼辦？
消費者金融保護署的設立受到多數消費者歡迎。不過，許多金融企業明確表示反對。在它們看來，改革會限制其盈利空間，使企業在國際競爭中處於不利地位，尤其在當前經濟形勢下，限制措施可能加劇金融危機。
按照奧巴馬的計劃，改革方案隨後將遞交國會，他希望國會年底前通過這一方案。分析人士認為，奧巴馬之所以如此迫切地推動“新政”，是因為看到了改革的難得機遇，即金融危機使美國舉國上下認識到加強金融監管的必要性。
此次金融監管改革涉及金融領域的諸多方面，關乎各方利益調整。能否抓住時機取得突破，奧巴馬的執政能力將經受考驗。 |
