業內人士認為，中德證券作為山西證券投行業務的重要組成部分，在被立案調查後中德證券的保薦業務或會受到較大的影響，這對於上半年業績本來就不佳的山西證券來說，可能令其“雪上加霜”，甚至拖累全年的經營業績。
記者注意到，山西證券在去年獲得高速增長之後，今年一季度業績明顯回落，主要是經紀、兩融業務規模的萎縮和市場動蕩導致的自營業務的不振。但是一季度公司投行、資管業務逆勢實現同比高增長，增速超過150%，一度被認為將強力支撐公司今年的業績。
然而根據最新的半年業績快報，在其他業務未見好轉的情況下，上半年的投資銀行業務收入與去年基本持平。
山西證券上半年淨利潤約為1.81億元，同比大幅下滑84.93%，中德證券被調查一事被認為或直接導致山西證券的投行業務遭遇重創，最終拖累山西證券全年的經營業績。
調查或影響明年評級
根據中國證監會近期發布的2016年證券公司分類結果，中德證券按規定與其母公司山西證券合併評價的最新評級為BBB級，而去年同期的評級則為A級。如果本次事件處理不妥當，業內擔心可能還將影響明年的評級。
“近期的券商接連被調查，或會影響到券商明年的評級。一旦券商的評級被降低，繳納的投資者保護基金比例將增加，淨利將受到一定影響。同時，由於降級之後，證券公司開展的業務必須和其風險管理能力相匹配，新業務或者業務擴張將受到限制，例如在信譽受到影響的情況下，券商的融資、發行債券等行為都會受到限制，這同樣將影響到公司營業水平以及利潤。”
宋清輝指出，之所以連續出現券商不盡職事件，說明券商沒有好好地按章按規按法辦事，有意無意地游走在法律、政策邊緣，心存僥幸。
“從券商內部而言，要強化對內部的監管，要嚴格要求所有員工，禁止員工違規操作等不法行為。從監管層角度而言，應該加大整肅力度，不能走形式，走過場。”
（來源：投資者報） |
