中評社北京4月22日電／一段時間以來，生活中經常遇到這樣的情況：電話陌生拜訪推介私募基金產品，“只募錢不看人”，甚至提供保底承諾……一些投資者不小心就入了“坑”，合法權益受到侵害。近年，私募基金行業一度野蠻生長，快速發展。數據表明，截至2017年12月底，已登記的機構類型為私募證券投資基金的私募基金管理人8467家，管理基金規模2.29萬億元。但與此同時，相關違法違規行為逐漸增多，備案信息失真、違規募集資金、挪用基金財產等管理失範問題突出，甚至滋生操縱市場、利益輸送、利用未公開信息交易等違法行為，擾亂市場秩序，損害投資者合法權益。
為有效遏制私募基金領域違法違規多發態勢，2017年12月8日，證監會部署了專項執法行動第四批共10起案件，嚴厲打擊私募基金領域違法違規行為。專項行動啟動以來，稽查部門集中力量，全力推進，10起案件均已查實，其中8起案件已進入行政處罰審理程序。
這10起案件的主要特點，一是資金募集環節問題集中。向不特定對象推介基金產品，向不合格投資者募集資金，甚至提供保底承諾。
二是基金投資運作不規範。有的利用滬港通賬戶跨境操縱多只股票價格；有的借用多層嵌套通道業務和配資賬戶籌集巨量資金操縱多只股票；有的涉及多起操縱市場案件，非法獲利巨大；有的將固有財產與基金財產混同從事投資，挪用近億元基金財產用於其他業務支出。
三是利益輸送手法新。有的通過大宗交易將所管理產品持有的股票低價轉讓給其他私募產品，進行利益輸送；有的利用股指期貨遠期合約不活躍的特點，在其管理的產品之間以約定價格對倒交易，虛增自身產品業績；個別私募基金實際控制人在擔任投資顧問期間，利用他人賬戶高杠杆牟取“跟倉”收益，趨同交易金額近2億元，非法獲利上千萬元。
四是登記備案不規範。部分機構沒有在基金業協會登記為私募基金管理人，部分產品沒有在基金業協會備案，個別私募基金管理人未備案產品的比例高達70%，違規開展私募業務。違法資金數額巨大。部有分私募基金利用私募產品巨量資金優勢進行操縱市場等違法行為，甚至挪用基金財產、在不同產品間輸送利益，多起案件違法案值超億元，社會危害大。
私募基金是資本市場的重要參與主體。在當前主動防範化解系統性金融風險的大背景下，合規經營、強化風控更加重要。私募基金應當聚焦財富管理主業，回歸理性價值投資，專業盡職對待受托資產，忠於投資者利益。
為此，一方面，監管層開始補制度短板，健全相關風險防範制度。比如叫停期貨子公司場外期權私募通道。另一方面，嚴厲打擊私募基金領域違法違規。下一步，證監會還將按照依法全面從嚴監管的工作要求，繼續加強對私募基金的監管執法力度，堅決打擊私募基金領域違法亂象，切實維護市場秩序和投資者權益，有效防範化解金融風險。
（來源：經濟日報－中國經濟網） |
