中評社北京5月25日電／日前，中國基金業協會會長洪磊在“全球私募基金西湖峰會”上表示，截至2017年底，在中國證券投資基金業協會（以下簡稱協會）登記的私募基金管理人數量達到22446家，已備案私募基金實繳規模達到11.10萬億元，過去3年年化增長率分別為64.4%和95.3%。其中，私募證券投資基金管理人8467家，實繳規模為2.60萬億元，過去3年年化增長率分別為79.2%和78.1%；各類私募基金持有A股市值達到9735.16億元，占A股總市值的1.72%，私募基金已經成為公募基金、保險資金之後的第三大機構投資者。
洪磊表示，中國證券投資基金業協會始終致力於三個基本面建設：一是行業信用體系，二是行業競爭生態，三是行業制度環境。
在行業信用體系建設方面， 以“7＋2”自律規則體系為基礎，在登記備案、基金募集、投資運作環節推動基金管理人與中介機構、基金管理人與投資者、基金管理人與被投企業之間形成三重信用博弈，讓市場主體行為回歸市場，讓私募基金管理人關注的焦點從監管部門回到自身信用、客戶利益和實體經濟需求。自2018年5月7日起，私募證券投資基金管理人會員可通過協會資產管理業務綜合報送平台查閱自己的信用信息報告。信用信息報告可一對一用於客戶開發、資金募集、資信憑證等領域，隨著AMBERS系統業績與行為記錄的完善，機構＋人員雙重信用報告機制將為私募轉公募、私募參與金融交易場所等活動提供有力支持。未來，私募會員機構將可以憑自身商業信用決定自我發展，越來越多地受益於自身信用的改善和行業公信力的提高，把命運掌握在自己的手裡。只要誠實守信做得好，就能獲得最低的發展成本。
在提升行業競爭生態方面，推動資產管理市場形成“基礎資產—投資工具—大類資產配置”三層有機架構，鼓勵投資銀行、基金管理人和大類資產管理人專業化分工和相互制衡，形成多層有機生態。基礎資產的創設應當交給投資銀行，完成基礎資產的權屬分割，實現份額化、可交易；從基礎資產到組合投資，應當交給各類專業投資工具提供者——基金管理人，發揮基金管理人挖掘投資標的內在價值的能力，為投資者的利益構建特定投資組合，打造適合不同市場周期的投資工具；從投資組合工具到大類資產配置，應當交給養老金、理財資金和保險資金等FOF管理人，通過目標日期基金（TDFs）、目標風險基金（TRFs）等配置型工具，專注於長周期資產配置和風險管理，開發滿足不同人群生命周期需求的全面解決方案。
洪磊指出，目前，我國資產管理行業還缺少大類資產配置的支撐，資產管理乃至整個資本市場都受到資金頻繁流入流出的衝擊，始終無法形成真正有效的長期投資機制和市場環境。我國私募基金的資金來源中，來自各類養老金、社會公益基金、保險資金、主權財富基金等長周期配置資產的比例不足1%，而美國超過40%。
他表示，希望在《基金法》框架下，盡快制定大類資產配置管理辦法，引導非保本理財業務轉型為大類資產配置服務。與此同時，協會全力支持稅收遞延型第三支柱——個人養老賬戶的全面實施與落地工作。他進一步指出，個人養老賬戶應當堅持普適性、自主性和效率優先，能夠為任何有自主養老意願的個人提供零門檻進入的便利，充分保護個人選擇權和受益權，將稅收遞延優惠、資產配置選擇落實到賬戶，在養老金融產品層面堅持專業化分工、低成本運作和嚴格監管，推動各類養老金融產品在產品屬性、養老支付和管理成本上充分競爭。
在優化行業制度環境方面，當務之急是推動《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》配套規則盡快落地。在短期內《基金法》難以修改的情況下，應當加快私募基金條例出台，對私募基金進行明確界定，對投資業務和融資業務進行有效區分。長期來看，應當在《信托法》、《基金法》框架下對各類資產管理業務正本清源，實現全社會資產管理規則統一。應當加快研究重塑資本市場稅收體系，建立公平、中性稅負機制，促進長期資本形成，服務實體經濟創新發展。
（來源：新華網） |
