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施羅德:港投資者期望年回報9.6%
http://www.CRNTT.com   2019-08-15 11:01:09


  中評社香港8月15日電/環球市況波動,股民想賺錢一點都不容易。施羅德的研究就發現,超過六成香港投資者未能實現投資目標,原因是他們在市場波動時期容易流於短視,並作出未經深思的行動。不過,仔細檢視研究,香港投資者預期未來5年的平均年化回報為9.6%,這個目標比環球股市的5年年化回報6.7%還要高。

  近5年未達標投資者超亞洲 

  香港文匯報報道,施羅德2019年環球投資者研究對來自32個市場超過25,000名投資者(包括500名香港投資者)進行調查後發現,64%的香港投資者雖然密切關注投資,但於過去5年並未實現投資目標。這遠高於有同感的亞洲(56%)及環球(51%)投資者。該研究的結果亦顯示,香港投資者在市場波動期間可能會作出未經深思的投資決定。

  研究指出,香港投資者具有投資意識,並希望能掌握他們的投資狀況。74%的受訪者相信他們清楚自己在各金融供應商存有多少資金,這與亞洲投資者大致持平(75%),但低於環球投資者(82%)。與亞洲及環球投資者一樣,香港投資者平均每年查看投資狀況35次,相當於平均每月3次。

  投資較短視 波動時調整組合 

  雖然能掌握他們的投資狀況,但香港投資者在市場波動時期容易流於短視,並可能作出未經深思的行動,或會阻礙他們實現投資目標。

  當MSCI環球股票指數於2018年最後3個月大幅下跌時,大部分(79%)香港投資者表示他們已調整投資組合的風險狀況,32%受訪者將部分投資轉移至較高風險的資產,而大部分受訪者(69%)則將部分投資轉移至較低風險的資產(42%)或現金(27%)。這顯示香港投資者可能嘗試預測市場走勢。低買高賣是每個投資者的目標,但要準確預測市場走勢事實上非常困難。

  香港投資者的平均投資年期僅略高於2年(2.1年),較亞洲(2.5)及環球(2.6)投資者短。這遠低於大部分投資顧問及專業人士建議的5年投資期限。

  回報目標較環球股市表現高 

  研究結果又顯示,香港投資者對未來回報的預期相對謹慎。他們預期未來5年的平均年化回報為9.6%,這較亞洲(11.5%)及環球投資者(10.7%)更為實際。然而,他們的預期仍較環球股市的5年年化回報6.7%(基於MSCI環球指數)為高。這表示香港投資者仍對自己的投資過於樂觀。

  對於實現投資目標的希望,44%的香港投資者認為多元化資產基金是合適的產品,而其中39%的投資者認為買入個股或有助實現投資目標。此外,78%香港投資者較一年前增加了收益投資策略的持倉,即旨在提供定期派息(例如股息或債息)的投資策略。

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