從北上資金的增持情況來看，Choice數據顯示，上周北上資金對800只個股有增持行為，對其中29只個股進行了重點增持，增持量超過了1000萬股。在29只增持超過1000萬股的個股中，北上資金對平安銀行、雲鋁股份、分眾傳媒、工商銀行、海康威視、申萬宏源的增持量居前，分別增持了8685.67萬股、4241.04萬股、3046.04萬股、2818.26萬股、1856.31萬股、1790.38萬股。
大規模增量資金將至
7月份北上資金淨流入120.25億元，8月份以來北上資金淨流出13.55億元，上周北上資金淨流入112.49億元，對於北上資金後市的情況，可以從MSCI擴容、富時羅素擴容以及標準普爾納入A股窺見一斑，大規模的增量資金即將到來。
此前，MSCI公布的8月指數季度調整結果顯示，MSCI將於8月27日收盤後將A股的納入因子由10%提升至15%。富時羅素也在8月24日凌晨宣布了將A股的納入因子從5%提升到15%。此外，標普道瓊斯指數也將於9月6日宣布納入中國A股調整名單。此前公布的初步篩選名單中，有1241只A股入圍，屆時，A股將以25%的納入因子一次性納入，該變動也將於9月23日開盤前生效。
據專業人士測算，跟蹤MSCI新興市場指數以及ACWI指數的資金規模大約分別在1.9萬億和3.7萬億美元，每提升5%A股納入水平可能帶來的增量資金約200億美元（以人民幣匯率7計算，折合人民幣約1400億元）。MSCI擴容第二階段預計為A股帶來約1400億元增量資金，其中約200億－250億元被動跟蹤資金有望在調整生效前後流入A股市場。按照富時羅素此前的估算，5%提升到15%的納入將為A股帶來40億美元（約280億元人民幣）增量資金。此外，有業內人士估算，標普道瓊斯納A將為A股帶來100億美元（700億元人民幣）被動資金。這些都意味著大規模的增量資金即將到來。
東興證券策略分析師王長龍表示，如果僅考慮北上資金，按照當前的陸股通全部標的以及百分之28%的警戒線計算，當前外資的極限規模可達13萬億元左右。
對於北上資金的持股風格，招商證券表示，北上資金對經濟周期和行業景氣度的關注度有所提升。北上資金並不只偏好消費和金融，其他景氣度較高或者正處於景氣度復甦過程中的行業同樣受青睞，如農林牧漁、電氣設備等。並且在A股逐漸進入全球化定價過程中，中美兩個市場的估值差異或成為北上資金的參考內容之一，具有相對估值優勢的行業對北上資金吸引力更高。北上資金堅守基本面投資，對業績的追求堅定不移。北上資金對不同ROE水平股票的超配比例呈現明顯兩極分化，淨資產收益率高於10%的股票占比在持續提升，尤其是ROE超過15%的股票。而不及兩位數的個股配比持續下降。
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