從持倉市值變動情況來看，3月24日至5月7日，北上資金對45只個股的持倉市值增加超過10億元，其中市值增加超過50億元的個股分別為貴州茅台、五糧液、美的集團、恒瑞醫藥、海天味業、招商銀行、格力電器，市值增加額分別為370.96億元、162.42億元、112.74億元、84.02億元、61.89億元、52.37億元、51.16億元。北向資金對這些個股進行明顯加倉，這些個股在此期間均取得上漲。
5月布局正當時
在增量資金帶動下，A股自3月24日以來震蕩上漲，深證成指、創業板指累計漲幅均超過10%。如何看待當前市場？
中信證券表示，全球資金再配置加速，政策驅動基本面快速恢復，國內流動性寬鬆傳導至股市，三大因素驅動A股延續慢漲行情。外部因素的短暫衝擊帶來介入良機，預計5月是A股二季度上漲的下半場，也是二季度最好的投資窗口。配置上，建議以新舊基建及相關科技龍頭（5G、雲計算、新能源車等）為主線，同時可以繼續布局前期受疫情壓制的優質滯漲板塊，包括餐飲、免稅、百貨、白酒、消費電子、汽車電子、廚電、CRO、房地產開發等細分領域龍頭。
招商證券表示，5月A股雖然面臨外部風險擾動，但在政策預期、基本面邊際改善和流動性充裕推動下，A股仍然有望保持韌性，走出先抑後揚走勢。
安信證券預計，A股將受益流動性寬鬆、盈利與風險偏好持續邊際改善，呈現震蕩向上趨勢。未來經濟回升將使各行業呈現景氣上行，結構性投資機會將從必需消費擴散至科技、周期、可選消費與金融，結合回升彈性與中期產業空間，傾向將科技作為彈性進攻主線。近期可重點關注的行業：新能源汽車及智能駕駛、雲計算、互聯網、電子、軍工、通信、建材、建築、券商等，主題投資可重點關注自主可控、衛星互聯網、湖北區域振興等。
長城證券認為，5月市場或整體延續震蕩格局，其中不乏結構性機會。建議關注確定性較強的新、老基建，老基建包括建材、建築、工程機械、化工等細分板塊，新基建包括5G相關的下游應用等。成長板塊建議持續關注半導體、新能源汽車產業鏈等。受益國內消費持續修復，建議關注業績穩定、預期較強的必需消費、高端白酒、乳製品等行業。與穩增長相關的金融、地產仍具投資價值。 |
