第三，板塊基本面確定性突出。開源證券分析認為，近期食品飲料板塊大漲，主要是資金層面與基本面共振結果：一方面，央行與外匯局取消QFII限額，更利於海外資金入場，食品飲料歷來受外資青睞，預期外資流入增多；另一方面，基本面邊際改善：4月份社零數據中飲料與煙酒類增速大幅回升，而“五一”假期消費復甦超預期，集中表現為餐飲市場回暖，帶動相關產業受益。二者共振，板塊持續升溫。食品飲料目前估值處於高位，估值體系中包含盈利持續性溢價，以及未來成長空間的預期。建議從邊際改善的角度來把握機會，尋找短期基本面邊際向上改善且業績穩定性強，長期具有明顯成長空間的企業。
對於食品飲料股的後市，華創證券建議，看需求改善更看供給集中，繼續把握兩條投資主線。一是，以內在價值為錨，堅定布局價值龍頭。白酒股是典型的食品飲料行業龍頭，二季度繼續關注需求恢復和預期改善拐點。二是，緊盯業績確定性及受益疫情防控的居家必選標的，看好報表兌現能力及二季度業績趨勢延續。一季報龍頭公司業績兌現能力強，二季度有望延續良好業績趨勢。 |
