中評社廣州4月24日電／日本官員日前表示，正在考慮仿照新加坡的淡馬錫，建立一隻特殊的政府投資基金，管理日本9090億美元外匯儲備中的部分資金。
日本首相安倍晉三領導的一個重要經濟顧問委員會——日本金融廳政策研究小組，目前正在就這個想法進行討論。同時，日本執政的自由民主黨內部也在討論這一想法。有專家認為，日本將跟隨新加坡和北歐各國的腳步，更積極地進行外匯儲備投資，從而獲得更好的回報。日本內閣府經濟財政政策擔當與金融擔當大臣田村耕太郎就表示，他認為新加坡政府的投資公司淡馬錫就是最好的例子。
據中國證券報報道，淡馬錫是新加坡政府控股的投資公司，該公司掌控了包括新加坡電信、新加坡航空、星展銀行、新加坡地鐵、新加坡港口等幾乎所有新加坡重要企業。除新加坡外,該公司也把亞洲市場和發達國家市場視為投資目標,並於近年加大了對中國市場的投資。
日本政府希望通過設立該投資基金以提高回報，並應對人口老齡化。近年來日本出生率的不斷下降，預計到2015年，四分之一以上的日本人口將超過65歲，到2030年，日本工作人口預計將減少近10%。作為為日本儲蓄贏得更好回報的措施之一，日本還在考慮分拆政府養老金投資基金。該基金在全球規模最大，擁有160萬億日元（合1.347萬億美元）資產。田村耕太郎指出：“人們越來越堅定地認為，各種類型的日本公共基金都必須得到有效管理。”
儘管該討論尚處於初級階段，但只要傳統上較為保守的日本投資者轉而採取更積極的投資方式，就將會對全球市場產生重大影響。目前日本絕大部分外匯儲備目前投資於美國國債。
自本世紀初以來，隨著各經濟體尋求確保自身不受可能發生的資本外流和流動性危機的影響，以及部分經濟體為防止本幣升值，全球各央行的外匯儲備資產開始呈現爆炸性增長。現在，鑒於多數經濟學家都認為全球外匯儲備已超過應對金融危機所必需的水平，各經濟體央行開始尋求擺脫過去大多用於購買發達經濟體政府債券的舊思路，並希望從外匯儲備中獲得更高的回報。
權威的央行雜誌Central Banking日前公佈的一項對全球各央行外匯儲備經理的調查顯示,各經濟體央行正在更加積極地管理其不斷增長的外匯儲備,尋求提高資產收益率。
調查由該雜誌在去年底舉辦，共收到47個經濟體央行外匯儲備經理的回復。目前全球央行控制的外匯儲備超過4.7萬億美元,而回復的經理管理著其中的1.538萬億美元。
接受調查的各央行外匯儲備經理表示，他們面臨越來越大的壓力，需要在低收益環境中向政府提供良好的回報。在接受調查時，許多經理都認為，投資於股票等風險資產在原則上不存在障礙，不過很少獲准這樣做。但逾三分之一接受調查的央行都表示,在過去一年中已調整了投資方針。
一位儲備管理經理表示，巨額外匯儲備提高了公眾對外匯儲備管理質量的關注，特別是在回報方面。這要求在管理外匯儲備時採取更注重收益的方式。另一位儲備經理則表示,投資于更高風險資產的轉變正在持續，因為央行傳統上投資的資產類別迄今沒有遇到過嚴重違約的情況。 |
