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治理高利貸行為　出路不僅在嚴懲

http://www.CRNTT.com   2011-09-30 08:08:19

高利貸可能引發的風險日益引起金融監管部門和各地政府的重視 　　中評社北京9月30日訊／隨著高利貸在各地蔓延，高利貸可能引發的風險日益引起金融監管部門和各地政府的重視。最近監管部門和部分地方政府一再警示，對部分融資性擔保公司和小額貸款公司從事高息攬儲和高利貸等違法違規行為，將嚴厲懲辦。 　　人民網發表記者劉先雲述評文章表示，高利貸自古就被視為中國社會一大“毒瘤”，製造了無數社會矛盾和人間悲劇。就當前而言，高利貸蔓延所帶來的種種風險確實不容小視。一旦出現大規模資金鏈斷裂，可能導致重大的金融和經濟危機，並引發一系列犯罪案件和社會衝突，威脅社會穩定。因此，當前治理高利貸行為勢在必行。但規範高利貸的出路不僅僅在於嚴懲，還在於更有力地保護合法存在的民間債權債務關係。 　　民間借貸的盛行是因為銀根緊縮，企業尤其是中小企業無法從銀行獲得融資。但民間借貸要求的高利息並非因為銀根緊縮而導致的社會資金供給不足。中國當前流動性過剩的局面沒有根本改變，社會資金仍然十分充裕，對資金的供需關係而言，供給面仍然非常充分，因此，資金的使用價格（即利息）不至於遠遠超過銀行同期貸款利率。也就是說，民間借貸的高利息並不是資金供求關係所致。 　　在銀行存款實際利率為負的情況下，部分資金為了追求更高的收益轉向了民間借貸市場。民間借貸的主體是多種多樣的，包括了國企、上市公司、普通居民甚者是銀行，在此，筆者主要以居民為對象來分析民間借貸的風險收益和解決之道。 　　文章分析，民間借貸的高利息很大程度上源於借貸的高風險。通常來講，居民投資理財追求的是流動性、安全性和收益性三項指標。從流動性來看，民間借貸和銀行貸款都約定一定的還款期限，未到還款期限，通常不能提前催還，因此在流動性方面二者幾乎沒有差別。在流動性無差別的情況下，往往安全性越高的投資，收益越低；反之安全性越低，收益率也就越高。當前，正是因為中國法律和司法機關對合法的民間借貸的債權債務關係保護還遠遠不夠，導致了民間借貸的資金難以收回，其風險水平遠遠高於銀行貸款，因此借貸一方作為投資者，必然要求較高的利息回報。

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