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中評社香港7月11日電／130億次級債讓光大銀行陷入了資本金的危機，甚至可能會影響到其在港股上市的進程。
據《時代周報》報道，截至6月30日，光大銀行兩筆分別為60億與20億的次級債均已超過行使贖回權期限。同時，另一筆50億次級債也將在今年底到期。如果沒有及時贖回，光大銀行在明年將面臨支付最高達8.92%的利息。
7月10日，時代周報記者分別致電光大銀行董秘辦公室與媒體公關部門，皆以 “處於IPO靜默期”的理由而拒絕回應。
“在當前銀行流動性資金本來就緊張的情況下，130億次級債到期會使它的流動資金更為緊張。”某大型銀行投資部一名知情者表示，“高額債務會影響投資者心理預期，並反映到市場上。”
據光大銀行日前最新發布的第一季報的數據顯示，其核心資本充足率為7.53%，資本充足率為9.90%，均低於國家監管的紅線。
與此同時，不良貸款率和不良貸款總額雙升、撥備覆蓋率連續下降等問題也在考驗著光大銀行的資產質量。加上近期錢荒與A股暴跌使銀行股估值大幅下降，中資行在H股集體折價，這些因素都使得光大銀行此次港股上市面臨折戟而返的尷尬。
“港交所審查相當嚴格，現在光大銀行的資產質量並不太理想，130億債務會讓其雪上加霜。此次，光大銀行未必能走完整個港股IPO的流程。”一位銀行業資深人士稱。
130億債務最高利率達8.92%
2013年，光大銀行將有共130億元長期次級債到期，這對原本資金就極為緊張的光大銀行無疑雪上加霜，並且成了其在港股上市最為緊迫的原因之一。
據時代周報記者了解，在2008年，光大銀行三期共發行130億元次級債券，發行期都為10年（均附有發行人贖回權）。
光大銀行在2008年4月25日完成該年度第一期次級債券發行，發行規模為60億元，其中35億元為固定利率部分，前五年票面年利率為5.85%，另外25億元為浮動利率，前五年票面年利率為基準利率加基本利差1.66%計算。
按照約定，光大銀行可在2013年4月28日按面值將其贖回，如果不行使該權利，則從第六個計息年度開始，固定利率部分票面年利率在之前利率的基礎上提高3%，浮動利率部分則在之前基本利差的基礎上提高3%。
同年6月27日與12月15日，光大銀行又相繼發行了面值總額為20億元和50億元的次級債，利率分別為5.92%和4.05%。跟上述60億次級債一樣，如分別在2013年6月30日、12月17日不行使贖回權，兩期債券都將從第六個計息年度開始在初始發行利率的基礎上提高3%。
目前，這3筆次級債中，兩筆已經超過了行使贖回權的期限，如果光大銀行沒有行使贖回權，第一筆60億中的35億與第二筆的20億，利率將在明年激增至8.85%與8.92%。換句話說，光大銀行需要每年支付5億左右的利息。
7月10日，對這兩筆共計80億的次級債是否已經贖回的問題，時代周報記者分別致電光大銀行董秘辦公室與公關媒體部門，它們皆以 “處於IPO靜默期”的理由而拒絕回應。
不過，在5月17日光大銀行舉行的2012年股東大會上，光大銀行明確指出，130億次級債到期將使其資本金補充迫在眉睫，這也是其港股上市的重要原因。
深圳某券商一名銀行業分析師表示，如果贖回需要支付80億；如果不贖回，則每年要付出巨額利息，兩者對面臨資本金不足的光大銀行來說都不是好的選擇。
中國建設銀行一內部人士也指出，“在當前銀行流動性資金本來就緊張的情況下，130億次級債到期會使它的流動資金更為緊張，而可支配資金減少則可能對其吸存、借貸及中間業務等造成一定影響。”
迫於壓力，2012年，光大銀行再次通過次級債的方式來彌補資本金不足。該年6月，光大銀行發行了15年期67億元長期次級債（在第10年末附有前提條件的發行人贖回權），與該年度工行和中信銀行發行的15年期200億元長期次級債相比，其5.25 %的票面利率明顯高於工行的4.99%，也高於中信銀行的5.15%，融資成本較高。
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