間接路徑。儘管銀監會發布的《關於小額貸款公司試點的指導意見》中規定小額貸款公司可以轉為村鎮銀行，但對於小額貸款公司轉為村鎮銀行的條件比直接成立村鎮銀行還苛刻，等於事實上依然關閉了民間資本進入銀行領域的制度之門。這次溫州金融改革方案提出，符合“條件”的小額貸款公司可轉為村鎮銀行，儘管尚不清楚這樣的“條件”會是如何，有待相關實施細則出台給予解釋。但從目前各方的表態上看，小貸公司轉為村鎮銀行，是作為一個通道，不是把所有的小貸公司都轉為村鎮銀行，但條件可能會有所寬鬆，減少一些障礙。從操作上看，從目前的小額貸款公司中按經營業績、公司治理、管理團隊素質等各方面情況較好的服務三農與中小企業貸款為主的公司中擇優選擇的可能性較大，全面鋪開不現實。
總體而言，首先，利率市場化與降低民資准入金融業門檻有密切關係。目前看利率市場化有加快步伐的跡象。同時，作為利率市場化的前提，能完成存款保險制度的建立就可能在全國範圍內推開利率市場化，而利率市場化應與降低民資准入金融業門檻大體同步。其次，民營資本進入金融領域涉及的是處於社會資源配置最核心地位的資金，推進過程必定會觸動既有壟斷階層的利益，改革阻力大並且克服也需要時間。樂觀的話，在中央政府的強力支持和全方位的改革決心之下，兩至三年後降低民資准入金融業門檻可能會在全國大範圍進行。在此情況下，直接路徑要看大環境，需等待，而且未來准入門檻顯著下降的可能性估計不大。間接路徑，現在可以起步，既實現了改革上的突破，又做到了風險可控，但數量估計有限，短期起示範引領作用，長遠看或許是民資進入金融領域的主流方向。
總之，儘管溫州金融改革為小額貸款公司轉制為村鎮銀行增加了可能，但必須看到徹底打通小貸公司向銀行轉變之門必定是一個長期的過程，既有政策的因素，更有提高經營水平與風險防控能力的自身要求。是不是馬上有機會成為村鎮或者其它潛在可能的創新型銀行不需要看的太重。小貸公司是個好行業，在政策環境不斷改善之下，走專業放貸公司發展道路，順應行業兼並重組的趨勢方向適時組建或者加入小貸集團，規模、成長性、盈利能力、風險控制等方面有了足夠的提升後成為銀行就是水到渠成的事。中國真正意義上的民營銀行成長路徑或許就是如此。 |
