保守型投資者不宜參與
“不僅僅是謹慎，而應該是非常謹慎，對於那些保守型的投資者更應該堅決避開。”中信銀行的丁志毅分析說，藝術品信托理財產品與普通理財產品不同，只適合一小部分投資者，一定要有相關專業知識的客戶，因為這些都是變相融資的形式，風險依舊存在，務必對投資標的有所了解。因為目前國內缺乏公認的權威機構對藝術品的真假進行鑒別，藝術品估值體系的欠缺也增加了金融機構對藝術品資產定價的難度。此外，由於缺乏對藝術品持有人、藝術品交易人等信息進行統一登記的信息平台，也缺乏對藝術品市場統一管理的監管機構，使得交易主體很難排除拍賣不保真、交易不透明、信息不對稱等風險。
丁志毅提醒說，從信托產品的設計角度來看，高收益率往往意味著更高的風險。購買信托類產品尤其要注意相關合同條款，要看到信托公司除去各種費用之後，投資者可能獲得的收益率會比企業付給信托公司的利率低。藝術品投資專家表示，當前藝術品的價格已經脫離了其本身的價值。目前，大多數金融機構發行的藝術品投資產品並非“保本”，如果藝術品市場泡沫被擠破，購買銀行理財產品的投資者很可能會損失慘重。
“即使要購買這些產品，投資者也要警惕投機心態，不能只看到它吸引人眼球的‘預期收益率’，更要多方位觀察。”丁志毅力建議，對產品的投資對象、專業能力、運作模式和風險控制機制等做全面的考察和評估。同時，在運作模式上，投資者也要弄清楚金融機構是否能保證本金的安全。“僅為一個很可能看得見卻摸不著的預期收益，不值得入場。”
傾向中等收益 高端客戶青睞藝術品投資
招商銀行最近發布的《2011中國私人財富報告》稱，通過調研分析發現，中國70%的高淨值人士傾向於在控制風險的前提下獲得中等收益，同比增加約10%；同時傾向高風險高收益和傾向低風險低收益的人群占比均有所下降。
當前，招商銀行、民生銀行、建設銀行、中信銀行等採取了與專業藝術機構合作，參與藝術品拍賣，推出藝術品投資計劃理財產品，私人銀行藝術鑒賞計劃等不同方式來增加客戶投資選擇。而某歐資銀行私人銀行中國區高層則表示，可以考慮豐富藝術品基金、藝術信托、藝術銀行服務等模式，實現金融和藝術的聯姻，就如同市場上已經出現的紅酒基金、紅酒指數投資等。 |
