“你是不是想進去看看他？”MCC門口的警察跟探頭探腦的記者開了個玩笑。
“我想他是不會活著出來了，沒人可以活那麼長，是吧？”警察眯起眼睛，看著對面還在等待消息的一群記者。
就他一個人？
“每次都是舞會結束的時候，才知道誰是壞人。”劉海影，加拿大一只對衝基金的首席投資官對記者說，“上一次是安然，這一次是麥道夫，沒有金融危機，也許他們會一直過得很好。”
劉海影介紹說，對衝基金行業其實有比較完善的資金管理機制。一般來說，比較正規的對衝基金，會以一家大型銀行作為信托人。信托人會發起組織一支基金，吸引投資者加入，然後對衝基金以“證券咨詢”的名義來管理這只基金的運作。資金實際上存放在銀行裡。
在實際運作當中，對衝基金需要有一位證券經紀商來完成具體的證券產品買賣。證券經紀商需要找到一位清算商來完成證券交割等工作。因為小型證券經紀商無法完成這一工作，所以對衝基金大多都是找高盛、摩根士丹利這種大型經紀商來做交易對手。
在定期審計時，信托人(銀行)會委托一家會計師事務所，從經紀商這裡取得對衝基金的實際交易記錄，與清算公司進行對比，然後對對衝基金自己的報告進行對比和審計。
如果對衝基金在資金方面有欺詐行為，投資人可以從信托人這裡取得應得的資金。因為信托人有信托責任，所以有責任承擔投資者的損失。當然，信托人並不為對衝基金在市場上的表現負責，因為投資人願意加入信托，應該對對衝基金的操作策略已經了解清楚，一切市場上的風險均由投資人自己承擔。
“但是我們不需要向SEC匯報我們的倉位細節，因為我們通過美國的經紀商來完成交易。“劉海影說。
而在麥道夫案中，數個關鍵環節均缺失。信托人、會計師、證券經紀、清算商，要麼缺位，要麼就是麥道夫自己的人。例如審計麥道夫100多億美元管理資金的會計師事務所，只有3個人。而麥道夫公司的主營業務，則是一家經紀公司。這為作假提供條件。
德勤公司監管與資本市場咨詢部門經理李粵不相信麥道夫僅是個人犯案。“要知道，美國國內稅務局(IRS)是非常嚴厲的機構，奧巴馬4個內閣候選人都被IRS查出問題，”李粵說，“做一份真的完稅記錄都要花很多時間，麥道夫要在幾千位客戶假交易記錄上做假的稅收記錄，並且連IRS這樣強大的機構對賬都沒查出來，你相信嗎？”
李粵認為，麥道夫的背後一定有一個強大的網絡。麥道夫的弟弟、兩個兒子都在麥道夫證券投資公司上班幾十年，卻對另設在17樓的“投資咨詢”業務毫不知情，這太不可信了。 |
