二是要大力推進市場化的併購重組，進一步完善併購重組市場化安排，提高併購重組的審核效率和透明度。支持部分改制上市公司通過併購重組、定向增發等方式實現整體上市，解決同業競爭，減少關連交易，推動行業整合和產業升級。
三是要完善市場交易機制，加強融資融券試點統計監測與業務監管工作。在確保試點風險可測、可控前提下，穩步擴大試點範圍，適時推出與證券公司融資融券業務相配套的轉融通業務。
四是要優化傳統創新機制，緊密結合實體經濟發展需要與市場發展自身要求，進一步完善以風險控制為前提、以市場為導向、以需求為動力的產品和業務創新，充分發揮市場機制和中介結構在市場篩選、定價、調節供求等方面的作用，形成既有利於監管到位，又具有充分活力、富有效率的市場局面。
第四個問題是加強和改進市場監管，及時防範和化解金融風險。這次國際金融危機的主要教訓之一是，不能只關注單個金融機構、單個市場的風險，還必須高度關注風險在各個金融市場，各個子系統，以及國際金融市場體系之間的傳導和反饋的效應，從宏觀和系統的角度防範金融風險。就我國資本市場而言，經過近幾年的治理和整頓，歷史遺留的一些系統性風險隱患已經基本排除，證券、期貨行業規範健康發展的態勢在不斷鞏固。但隨著市場內外部環境的深刻變化，資本市場內部，不同市場主體之間，資本市場和其他金融市場之間，境內市場和境外市場之間，相互影響在不斷加深，關聯互動在逐步加大，必須積極探索和加強資本市場宏觀審慎監管和微觀審慎監管相結合的有效途徑，更好地防範和化解金融風險。
一是要強化常規監管，防範資本市場內部的風險積累。目前資本市場的規則體系基本健全，常規監管的中心任務就是要抓落實。要有效落實相關市場主體的基礎管理和內部控制，逐步健全市場化的監管機制，推動上市公司、證券期貨經營機構等相關市場主體穩健經營，不斷提升風險控制能力和競爭實力。同時，要創新監管手段和內容，完善綜合監管協調機制，增強市場監管的合力，及時化解風險苗頭和隱患，防止資本市場風險集聚和溢出。
二是完善功能監管，防範金融市場間的風險轉移。要在穩步推動金融業綜合經營的同時，進一步加強各監管部門之間的信息共享與工作協調，逐步探索和強化對跨市場交叉產品的功能監管，統一監管標準，減少監管套利和監管真空，建立起風險防火墻，防止風險在不同的市場間擴散和轉移。
就監管工作來講，我們認為隨著市場的發展，隨著新的機構的出現和新的產品創新不斷推進，監管工作也面臨著一些挑戰。那就是怎麼樣找好監管的合適程度，既保持市場能夠穩定健康發展，同時又能夠防止風險。要進一步加強市場監管，嚴厲打擊違法違規行為，堅持“三公”原則，提高市場的透明度，切實保護投資者的合法權益。隨著資本市場改革逐步深化，一些原有的市場違法違規行為得到了有效的遏制。比如說過去講做莊，現在這些情況已經得到很大的改善，做莊的情況不是太明顯了。另外，隨著市場的逐步深化發展，一些新的情況出現，比如說企業併購重組過程當中，有一些內幕交易等情況，上升為市場監管的一些主要矛盾。我們要始終堅持“三公”原則，提高市場的透明度，從切實保護投資者的合法權益出發，不斷探索新的監管模式，來促進市場能夠穩定健康的發展。
三是加強外部風險監控，防範國際市場風險的傳遞，密切關注國際經濟、金融形勢變化，監測和預判市場風險的外部因素，加強對於資本跨境流動的監管，落實重大防範預警，更好應對市場環境變化的挑戰，維護資本市場和金融體系的整體安全。
各位來賓，女士們、先生們，大力發展資本市場和建設上海國際金融中心，是黨中央、國務院作出的重大戰略決策。國際經驗表明，發展資本市場與建設金融中心具有相互促進、密不可分的關係。多年來，中國證監會認真貫徹落實中央的決策部署，全力支持上海國際金融中心建設。目前，上海已經形成了較為完整的資本市場體系，這必將對完善市場運行機制，深化上海國際金融中心建設，發揮更為積極的作用。在新的形勢下，中國證監會將繼續加強與有關部門的協調合作，一如既往地全力支持上海國際金融中心建設，推動資本市場健康發展與金融中心建設之間的良性互動，努力為落實國家戰略部署，更好地服務國家經濟社會改革發展全局作出新的貢獻。謝謝大家！ |
