“盤活存量”是銀行唯一的出路。
根據央行統計口徑數據顯示：2008年底，全部金融機構（含政策性銀行，下同）貸存比為66.9%；2009年貸存比為69.4%；到2014年3月底，貸存比高達71.4%。這時候如果降准，那就是鼓勵銀行違反《商業銀行法》，挑戰75%法定底線。銀行也很難給處於艱難之中的中小企業放款，只會壘大戶，最終導致國企、央企資金過多找不到出路高價買地皮，助推房價持續上漲。
大型銀行存款準備金率高達20%，央行凍結了20萬億存款。這對應對金融危機和避免通脹是至關重要的。
加之，《商業銀行法》的法律規定，降准也不能解決銀行再新增貸款問題。
早在上世紀90年代中期之前，農村信用社由農業銀行代管，鄉鎮信用社要向農行鄉鎮營業所繳納準備金。1996年，在農行和農信社分家之際，農行營業稅產生了大量不良貸款，而農信社由於準備金被大量繳存，放款較少，資產質量遠高於農行。
歷史和現實反覆證明，銀行放貸的法律限制和準備金限制是必要的。
在大型商業銀行中，農行貸存比最低，只有60%；郵儲銀行因歷史原因只有30%，毫無疑問，未來，農行和郵儲銀行資產質量是最好的，那些頂風朝產能過剩行業大量投放、衝規模的銀行未來肯定會受到懲罰的。期限並不會遙遠。
貸存比限制和較高的存款準備金率既是避免出現大規模壞賬從而防止金融危機的法律保障，同時又是在危機出現後的資金保障。
另外，銀行放貸款還要受到資本充足率限制。謝國忠認為，現在銀行發行的所謂優先股，本質上是金融次級債，就美國爆發的金融危機來看，解決金融危機，次級債沒用。真正起作用的是核心資本金。
銀行能扛住雙下滑壓力
經濟增速回落，房價下跌真的能引發金融危機嗎？銀行到底能扛住多大的房價下降幅度？
其實，早在去年底，央行組織了17家大中型商業銀行進行過壓力測試，這17家銀行包括五大國有商業銀行和民生、光大、華夏等12家股份制商業銀行，這17家商業銀行資產規模占到了銀行類金融機構的61%，具有代表性。
央行設置過三個級別的壓力衝擊，假設經濟增速放緩，分三種情形：輕度衝擊為GDP增長率下降至7%；中度衝擊為GDP增長率下降至5.5%；重度衝擊為GDP增長率下降至4%。
測試結果顯示，在上述三種情況下，銀行不良貸款會出現以下狀況：輕度衝擊下不良貸款率上升1個百分點；中度衝擊下不良貸款率上升2.5個百分點；重度衝擊下不良貸款率上升4個百分點。
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