美聯儲雖然聲稱2017年將加息三次，但考慮到其實際債務負擔，其加息不會超過兩次，甚至可能僅加一次。美國加息對人民幣構成的貶值壓力總體可控。即便如此，加大人民幣匯率市場化改革仍十分迫切。
預計2017年人民幣對美元匯率將在6.7至7.2之間波動，人民幣對歐元、日元、英鎊繼續保持相對強勢。
預言四，上證綜指預計在3000點一線至4100點一線區間運行，不排除向上突破4100點並繼續拓展空間。
2016年，中國股市整體上處於自我修復和休養生息階段，證監會以“依法監管、從嚴監管、全面監管”引領中長期預期，過度投機行為明顯減少，各市場主體特別是大型主體的信譽底線得到提升。這為股市穩定健康發展打下了堅實的機制性基礎。
2016年前三季度，65%以上上市公司的淨利潤實現增長，這是行情穩定運行的業績基礎。上證綜指長達一年時間在3000點一線波動運行，積累了厚實的勢能。隨著各項改革特別是投融資體制改革、混合所有制改革的深入推進，股票這一權益類投資品將重新獲得比較優勢，增量資金入市規模將加大。
在宏觀經濟穩定和上市公司業績水平穩定上升、預期轉好的基礎上，滬深兩市行情將向上拓展。預計上證指數3000點一線將成為中期底部，2017年上證指數有望上升至4100點一線，不排除向上突破4100點並繼續拓展空間。
預言五，混合所有制改革將成為市場普遍認可的投資題材，利潤指標是重要約束條件。
按照中央部署，2017年將在電力、石油、天然氣、鐵路、民航、電信、軍工等領域開展混合所有制改革試點，目標是完善治理、強化激勵、突出主業、提高效率。混改將為已上市公司創造資產重組的歷史性機會：一是大型國有控股上市公司引入更大比例的非國有資本；二是非國有控股的中小上市公司並入大型國有上市公司；三是不同類型上市公司實施產業鏈、利潤鏈整合，提升資產效能；四是剝離相對低效的資產板塊和產業板塊，優化上市公司的資產質量。
優化上市公司資本結構，提升治理水平，打開利潤增長空間，是混改的必然結果。投資者選擇預期較好的混改上市公司，將成為2017年及以後時期的一個潮流。監管者要未雨綢繆、防微杜漸，對借機惡意炒作者及時發現、依法處理。普通投資者也要保持警惕，要尊重上市公司基本面。
預言六，房價過快上漲勢頭得到遏制，房產持有稅方案可望成型。
中央經濟工作會議用老百姓的心底話來指點樓市，即“房子是用來住的、不是用來炒的”，這為2017年房地產市場宏觀管理定下了基調。我們預計，為了遏制房價過快上漲勢頭，將出台包括土地供應、保障房廉租房配給、開發規劃、城市布局、金融服務、市場監管等方面的政策組合，降低熱點地區的聚集效應，穩定公眾中長期預期。2017年，在強有力政策組合下，房價過快上漲勢頭將得到遏制。
房產持有稅是調整房產持有者和租賃者行為、調節市場供需矛盾的重要工具，應當擇機推出。考慮到我國各地區差異較大，我們建議在供需矛盾突出的地區先推行房產持有稅制度。目前，對於房產持有稅還存在一些爭議，但這是一道必須邁過的坎，預計2017年房產持有稅立法工作將取得重大進展，稅制方案將成型。而推出時機需要慎重把握。
預言七，個人所得稅改革方案徵求意見，按家庭徵收是大方向。
2016年10月21日，國務院頒布的《關於激發重點群體活力帶動城鄉居民增收的實施意見》提出，健全包括個人所得稅在內的稅收體系，逐步建立綜合和分類相結合的個人所得稅制度，進一步減輕中等以下收入者稅收負擔，發揮收入調節功能，適當加大對高收入者的稅收調節力度。
目前，主流意見涉及三個方面的調整：1.進一步優化個稅稅率結構，調低部分檔次的稅率；2.按家庭徵收；3.科學設定抵扣項目。如果個稅按家庭徵收，並且將育兒、教育、首套房購置、贍養老人等家庭支出逐步納入抵扣，將是重大利好。
財政部有關負責人2016年12月26日表示，已形成“個人所得稅改革方案建議”。2017年將積極創造條件，加快修訂稅收征管法，建立個人收入和財產信息系統，推動現金交易的規範管理等社會綜合配套條件的逐步完善，為個人所得稅改革提供有力支撐。
我們預計，個稅改革方案有望在2017年公開徵求意見，進入加快落地階段。
預言八，股市互聯互通將有新進展，與歐洲交易所合作優先。
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