由於迄今中國股市大起大落的市場特征非常明顯，主要是有效防範和化解風險的對衝交易機制缺失，業內人士建議監管層在當前股指低位盡快推出股指期貨、融資融券等金融衍生產品的試點，同時推出組合性保護措施，對衝投資風險，提高市場流動性。同時，改革市場交易制度，有效激活市場。中國證監會國際合作部副主任劉李勝表示，證券監管機構將采取風險防範措施來維護股市穩定，並將設法避免出現美國那樣的失誤。
有分析認為，導致近期市場暴跌的最大原因，是市場對“大小非”解禁和再融資的恐懼。日前證監會出台了一系列規範大小非解禁的利好，在某種程度上有利於穩定投資者信心。不過，還可以適當增加一些辦法。摩根大通亞太區董事總經理、中國市場主席李晶提出，政府要給“大小非”減持制定一個清晰的時間表；龔方雄則認為可以由政府出面設立專門的基金用於接盤大小非。另外，英大證券研究所所長李大宵建議將國有限售流通股劃歸社保基金，令其堅持價值投資、長期持有，也不失為一個好辦法。
在市場極不穩定的狀況下，減少股票供給和限售股票的解凍流通被認為是必要的，而暫停大盤股發行是獲得贊同最多的建議之一。西南證券分析師陳毅聰表示，年底前發行完中國建築、 光大證券和成渝高速等股票後，暫停大盤股發行以利於市場休養生息。證監會官員此前表示，已放緩發行節奏，但未表示是否采取暫停措施。 中信證券一位人士建議監管層應至少宣布新股發行暫停6個月。
業內人士指出，全球範圍內，解決股市危機的方式就是利用長期資金和公共資金，才能真正做到從價值層面穩定股市的作用。而按照2008年A股市場20%整體盈利增速的保守預期，目前市場已經具備投資價值，市場的低迷只是信心極度缺失。如果能够由政府通過特定機構以法定方式設立平準基金，通過對市場逆向操作，熨平市場的劇烈波動，投資者信心自然而然會得到平複。
國家發改委財政金融司副司長曹文煉認為，中國正經歷著1998年亞洲金融危機以來最為嚴竣的挑戰，建議適當擴大中長期貸款利率的下浮，以支持重點行業的建設，並加快財稅體制的改革。他認為，中國應盡快推進各項財稅體制改革，擴大農村消費，落實相關財稅支持政策，大力發展中小金融機構；進一步擴大國際收支平衡，擴大進口，並應適當加大對外股權投資力度。
摩根大通證券亞太區董事總經理、中國市場主席李晶前一天就表示，A股市場的問題就是信心，未來幾個月政府在保持經濟增長的前提下，可能會出台一些政策來穩定股市的表現。政策方面，一是印花稅由雙邊征收變單邊征收，甚至有人估計會完全取消；二是平準基金可能在未來會出台；三是政府可能會給“大小非”減持制定一個清晰的時間表。
法國巴黎銀行進而預計，中國下個月可能會提出一個經濟刺激計劃，具體措施包括提高退稅率，放鬆價格管制和上調銀行的貸款配額等。另外，政府將在公共事業上增加開支。該行認為，投資在醫療福利、教育和退休養老保險系統效果將更好，因為這些計劃能够幫助人們減少為對抗生病養老等風險而存錢，從而促進國內消費。
隨著央行宣布下調貸款基準利率，受人關注的對銀行放貸限額的控制似乎已經有名無實。既然央行已經決定將流動性投放回商業銀行，那就很難想象其還會對年底放貸超額的商業銀行進行懲罰。可見，貸款限額已不會硬性執行。渣打銀行中國首席經濟學家王志浩稱，中國的“緊縮時代”宣告終結。他預測，政策調整將轉向有利於穩定股市及保持經濟增長，采取擴張性財政政策刺激經濟增長的可能性進一步加強。在他發表題為《緊縮時代結束，刺激時代來臨》的文章中認為 ，中國央行從緊調控貨幣政策已經轉向，而這次下調貸款利率和存款准備金率，緣於管理層對中國股市以及宏觀經濟日益加深的憂慮。在政策出台的時機選擇上，央行顯然顧及於雷曼兄弟破產以及美國金融危機不斷蔓延的恐慌下，亞洲股市可能出現的大幅拋售。為此，中國房地產業可能會從政策調整中受益，但國內對房地產的需求可能需要較長時間才能複原。
重要的是，中國經濟發展在政府有效的宏觀政策調控下，對於規避世界性危機風險和穩定國內發展形勢，顯然仍起到積極向好的作用。 |
