證交會打老虎 擬控“貨幣基金之父”
因馬多夫騙案被質疑對華爾街監管不力的證交會，昨天終於“發惡”，準備就今年9月著名貨幣基金“ Reserve Primary Fund”受到雷曼兄弟爆煲事件所拖累要清盤一事採取行動。
彭博通訊社稱，證交會認為有人涉嫌違犯證券法例，可能控告Reserve基金以及其老闆，即被喻為“貨幣基金之父”的華爾街名人本特(Bruce Bent)。
旗下基金受雷曼拖累清盤
本特1970年創立了全球首個貨幣基金。貨幣基金原意是只把資金投資於短期債券、定期存款等低風險項目，其賣點是幾乎必可保本，但近年為增回報率，不少貨幣基金都在投資組合悄悄加入愈來愈多高風險公司票據，導致風險大增。
本特在去年11月，曾批評這些基金做法是瘋狂的，又指自己設計貨幣基金的原意絕非這樣，但諷刺的是，由本特主持的Reserve基金，最終卻同樣因為購買太多高風險雷曼債券而要清盤。
延遲披露撇帳 涉違證券法
Reserve原擁有由雷曼發出的7.85億美元債券，佔其518億美元資產的1.5%。但當雷曼9月申請破產保護令時，這些債券幾乎變廢紙，Reserve的受託管理人當時已就該筆投資撇帳20%，卻拖至11月26日才公開撇帳一事。
事件觸發投資者恐慌，全球有份投資公司債券的貨幣基金，共被提走3470億美元(約26895億港元)。Reserve更因贖回潮而要清盤，部分投資者不滿輸錢，以及Reserve涉選擇性向部分投資者優先披露內情令他們可及早提走款項，近月已發起民事訴訟。
損失額各執一詞 疑有人收起資金
雖然“史上最大騙徒”馬多夫聲稱來自投資者的500億美金(約3900億港元)資金都輸光了，其投資公司據報僅餘2至3億美元，但美聯社綜合多名財經專家的分析，均不相信錢這麼容易全部輸掉。事實上，迄今各大銀行、基金、名人等公開承認的損失，只有 300億美元左右。究竟餘下的錢到了那裏？除了輸光外，專家估計還有兩個可能﹕有人誇大損失額、把部分錢藏匿在海外銀行戶口或已花在奢華生活上，以及不少錢在騙案爆煲前已被一些精明投資者連本帶利提走了。
專家﹕難盡輸3900億資金
但這些精明投資者能否“笑到最後”卻難斷言，因為他們可能會被法院要求歸還已提走的投資及利潤，以便按比例公平地攤分給所有投資者。《泰晤士報》解釋，在美國另一宗涉及“Bayou對沖基金”的騙案中，法官今年10月曾裁定，即使是在Bayou爆煲前及時提走款項的投資者，也必須歸還款項，除非他們能證明當時提款純是“出於真誠”(in good faith)而非有內幕消息。 |
