“按照《住房置業擔保管理試行辦法》規定，住房貸款擔保機構擔保的貸款額不能超過其實有資本金的30倍。目前業內最大的天津住房置業擔保公司只能為大約195億元的貸款提供擔保。”鄭鴻國表示。
基於這樣的現狀，報告建議中央財政首先拿出100億元成立住房置業再擔保公司，以增加住房置業擔保行業抗系統風險的能力。
同時，再通過給予稅收優惠和政策扶持，吸引地方財政及社會資本補充100億元左右，加上行業現有大約100億元的規模，則我國住房擔保行業體系的資本實力將達到300億元左右。
“按照1:30的杠杆，這300億元理論上可以拉動住房消費10000億元和房地產投資3000億元左右。不僅可以有效緩解當前住房市場不景氣的狀況，而且為政府調節住房市場找到一個可操作的工具。”尹中立分析指出。
轉型之辨
儘管有人認為該項方案將刺激一部分需求，有利於市場交易量的恢復，但北京某大型地產銷售機構的一位中層管理人士對方案的可行性並不看好，“銀行現在連打個七折都不太情願，要他們再降低首付比和利率我覺得會比較困難。”
據該人士分析，目前5年期以上貸款利率打完7折之後只有4.158%，與5年期存款利率3.60%相比，利差只有0.558%。而作為住房擔保的主要對象，5年期以上公積金貸款目前利率為3.87%，利差只有0.27%，“再加上各項成本費用，銀行的利潤空間已經被大幅壓縮，再進一步壓縮的難度可想而知。”
而人民銀行金融市場司的參會人員在2月13日的方案討論會上的發言似乎也證實了上述分析。據一位與會人士透露，人行方面並未就方案發表太多意見，只是提出擔保機構“要加強自律，結合國辦七號文件(《關於進一步明確融資性擔保業務監管職責的通知》)，先把自己規範起來。”
中央財經大學教授、中國銀行[3.17 -1.86%]業研究中心主任郭田勇也對該方案提出了自己的看法，“有了擔保以後，銀行的貸款條件的確可以適當放鬆一些。以銀行對房貸業務的重視程度，應該不會特別反對，但也會考慮相應的風險，關鍵是能否找到一個風險可控又具有可行性的操作方案，例如擔保費和利率的定價、準備金的估算等等。”
“純粹按照市場化來說，的確可以通過客戶的具體情況，靈活採取差異化的首付比和貸款利率水平。但問題是銀行現在根本沒辦法去逐個鑒別。”郭田勇向本報記者表示。
這一說法也得到了課題組成員的積極回應。“住房置業擔保機構正是要充當這樣一個角色，替銀行評估客戶，鑒別和控制風險，以擔保這一市場化的手段，協助銀行系統實施更靈活多樣的監管理念。”尹中立表示。 |
