除去老齡化的威脅，養老保險困局可能在制度設計之初就埋下了隱患。
1997年國務院正式確定了全國城鎮職工養老金制度從過去現收現付的企業養老制，向社會統籌與個人賬戶相結合的基本養老保險轉變。這種制度設計，具有過渡期的特征，其本意乃是寄望於兩種制度的優勢互補，但事實上累積著當期支付赤字和積累資金貶值的雙重風險。
另一方面，上海社科院經濟研究所就業與社會保障研究室副主任張啟新認為，制度設計之初錯配了公平與效率的關係。他認為，當時改革的一個重要背景是國企改革，為了幫企業減負，把本應是企業或政府負擔的部分養老責任全部讓社會保障來承擔了。此外，張啟新指出，上世紀九十年代中期開始的養老金制度的改革與國際上大多數國家養老金制度改革的背景不同“國外是直接面對老齡化問題，但當時中國老齡化問題並不嚴重，大家也沒有意識到這個問題的嚴重性。”他說。
儘管各方對於養老金前景莫衷一是，但目前的所有討論，仍集中在“制度覆蓋人員”的範圍內，目前仍處於碎片化的社保制度如何解答尚未納入到養老保險體系中來的農民、流動人口、失業人員等群體的養老問題，或許將是一個更加複雜而漫長的過程。
跛腳的三條腿凳子亟待修補
多年難產的個人延稅型養老保險有望在今年下半年取得一定進展。保監會在近期召開的保險監管工作會議上提出，要重點推進個人延稅型養老保險發展。這一提法引發各方密切關注。這一稅收優惠政策也被認為是完善中國脆弱的養老保障體系的契機。
從國際上看，養老保障體系通常由社會基本養老保險、企業年金和個人商業養老保險組成。在美國，養老金總資產20多萬億美元中，政府養老金占比12.5%，企業年金占比64.0%，個人退休賬戶占比23.5%。
而與國際上這種“三條腿凳子”結構的養老保險體系不同，在中國整個養老保障體系中，企業年金和個人商業養老保險的作用非常薄弱。數據顯示，到2010年底，中國的養老金總資產2萬多億人民幣中，政府養老金占比89.5%，企業年金10.5%，個人退休賬戶幾乎沒有。
首先，作為唯一支柱在苦苦支撐的社會基本養老保險明顯力不從心，除去各類缺口問題，替代率呈逐年下降趨勢：1999年之前，中國企業職工養老金的替代率總體維持在75%以上，但到目前已下降至50%以下，因此，僅僅依靠社保維持原有生活水平基本不再可能。
其次，作為“第二支柱”的企業年金，運行多年但步伐緩慢，不管從占GDP比重、員工參與率和替代率方面，都與全球尤其是發達國家存在很大差距。
數據顯示，截至2010年末，全國只有3.71萬戶企業建立了企業年金，參加職工人數為1335萬人，粗略計算，建立年金計劃的企業數僅占當時企業總數的0.31%，參加企業年金計劃的職工人數僅占參加城鎮職工基本養老保險人數的5.19%，占就業總人數1.51%。從規模來看，2011年企業年金資產占中國GDP的比重僅為0.76%，而全球企業年金占全球GDP的比重約38%。
同時，在公眾對商業保險的認知度較低的情況下，個人儲蓄性商業養老保險對基本養老保障的支持也顯得力不從心。根據中國保監會及國家統計局的數據，截至2010年末，相對於發達國家12%的壽險深度及1500美元左右的壽險密度，中國的壽險深度僅為2.67%，壽險密度僅為794元人民幣。
因此，在人口老齡化不斷加速的情況下，需要正視過度依賴基本養老保險帶來的風險，盡快形成國家、企業和個人三方責任的合理分擔。
而稅收優惠政策正是鼓勵企業及個人補充養老保障第二、第三支柱的有力措施。保監會重點推進的個人延稅型養老保險，將使得個人收入中用於購買商業補充養老保險的部分、其應繳個人所得稅得以延期至將來提取商業養老保險時再交稅，這對於個人商業養老保險賬戶的補充無疑是個重大利好。另據媒體報道，財政部等有關部門也在考慮出台第二支柱企業年金個人繳費部分的稅收優惠政策。如若上述激勵措施得以盡快推出，養老保障體系“三條腿凳子”的建立或將指日可待。 |
