中評社台北１１月３日電／中央網路報消息，國民黨中央政策會大陸情勢雙週報1562期文章，談中國大陸主權基金的規模與影響力，主要內容如下：
一、從改革開放到對外投資
中國大陸實施改革開放政策後，經濟持續快速發展，21世紀以來，更是呈現躍進式發展。透過外向型經濟模式，大陸被譽為世界工廠，成為世界商品的主要供應者，從而累積了龐大的外匯存底。在這個基礎上，大陸在2000年實施“走出去”戰略，逐步形成從對外開放到對外投資的新格局。
大陸對外投資始於國營企業，崛起的民營企業繼之。根據大陸發布的“2008年度中國對外直接投資統計公報”，截至2008年底，大陸8,500家企業在全球174個國家設立分公司12,000家，全球投資覆蓋率為71.9%，直接投資累積淨額達1,839.7億美元。其中2008年對外直接投資淨額559億美元，較2007年增加1.11倍。2009年上半年，對全球105個國家和地區的1,016家境外企業投資，累計實現非金融類直接投資124億美元。
整體而言，大陸對外投資方式從單一走向多元，投資領域逐步拓展到生產製造、資源開發、航運物流和農業合作等。投資區域從歐美、港澳等發達國家和地區，拓展到亞太、非洲、拉美等160多個國家和地區。資源開發投資也從漁業、森林等一般領域擴展到油氣、礦產戰略性資源領域。就投資形態言，併購占對外投資的比重不斷上升，主要集中在資源、電信、家電、石化、紡織、汽車等領域，占2008年對外直接投資淨額的一半。
在對外投資主體中，大陸於2007年9月成立“中國投資有限責任公司（CIC）”，以此對外展開新的投資。在國際金融危機的衝擊下，大陸經濟率先復甦，大陸主權基金在國際上的一舉一動也躍為舉世注目的焦點。
二、大陸主權基金概況與投資策略
2007年9月29日，大陸成立“中國投資有限責任公司”（CIC），註冊資本金2,000億美元，通稱為中國主權財富基金（Sovereign Wealth Funds，SWFs）。
大陸主權基金的運用原則有二：一是以境外的金融組合產品為主，開展多元投資，提高外匯資產的長期收益，對外投資額度為2,000億美元資本金的三分之一；二是向國內金融機構注資，實現國有金融資產的保值增值。溫家寶對此亦曾提出三點宣示：商業目的、獨立運作、增加透明度。根據上述原則，大陸主權基金所披露或為外界所報導的重要投資項目略如下述：
2007年：出資30億美元認購美國私募基金的百士通集團（Blackstone Group）通稱“黑石集團”9.4％的股權。
2008年：向美國摩根史丹利投資銀行注資50億美元，取得9.9％股份；洽購AIG子公司49％股權，價值106億美元；以10億英鎊（約合19.7億美元）購買英國BP公司約1％的股份。
2009年：購入摩根史丹利12億美元普通股；投資1.59億美元入股澳大利亞最大上市工業地產集團Goodman；出資15億美元（17.4億加元）收購加拿大特克礦業(Teck Resources Limited)17.2％股份；斥資2.11億英鎊購得全球最大的洋酒公司帝亞吉歐（Diageo）1.1％股權；通過入股歌鳥房地產（Songbird Estates）進軍英國房地產市場；收購總部位在香港的來寶集團（Noble Group）股權與參股房地產開發公司保利香港（polyhongkong）；另根據美國媒體報導，大陸主權基金部署大舉投資美國地產，包括投資大幅貶值的地產項目，以及辦公樓、酒店和商場抵押的房產債券。
在大陸內部，由於股市第三季大幅回檔，上海綜合證券指數跌幅6.1％，中投宣布繼續增加中國大陸三大銀行（工商銀行、中國建設銀行與中國銀行上海掛牌股票）持股，以穩定投資人信心。
綜合上述投資紀錄，大陸主權基金對外投資有以下特色：1、投資標的多樣化，涵蓋證券、能源產業與房地產。2、尋求長期收益，投資對象主要集中在資源和環境技術關聯性強的企業，效益有待長期觀察。3、投資態度靈活機動，掌握金融危機以來的投資機會，在全世界掀起收購潮，但每類投資的持股比例不高。 |
